El año pasado no fue provechoso para los inversores de QXO (NASDAQ:QXO).

No es ningún secreto que todos los inversores hacen malas inversiones de vez en cuando. Pero debería ser prioritario evitar las catástrofes que revuelven el estómago, siempre que sea posible. Debe haber sido doloroso ser accionista de QXO, Inc.(NASDAQ:QXO) durante el último año, ya que el precio de las acciones se desplomó un 87% en ese tiempo. Sería un recordatorio impactante sobre la importancia de la diversificación. Observamos que tampoco ha sido fácil para los accionistas en tres años; el precio de la acción ha bajado un 54% en ese tiempo. Realmente lo sentimos por los accionistas en este escenario. Es un buen recordatorio de la importancia de la diversificación, y vale la pena tener en cuenta que en la vida hay algo más que dinero.

Dado que los accionistas han bajado a largo plazo, analicemos los fundamentales subyacentes durante ese tiempo y veamos si han sido coherentes con la rentabilidad.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de QXO

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante los desafortunados doce meses en los que cayó la cotización de QXO, en realidad vio mejorar sus beneficios por acción (BPA) en un 95%. Por supuesto, la situación podría delatar el exceso de optimismo anterior sobre el crecimiento. Las partidas extraordinarias han afectado a los beneficios en los últimos doce meses.

Es justo decir que el precio de la acción no parece reflejar el crecimiento del BPA. Pero podríamos encontrar algunas métricas diferentes que explican mejor los movimientos del precio de las acciones.

Los ingresos de QXO han aumentado un 8,9% en el último año. Dado que no podemos explicar fácilmente el movimiento del precio de la acción basándonos en estos parámetros, podría valer la pena considerar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado hacia la acción.

La siguiente imagen muestra cómo se han comportado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Eche un vistazo en profundidad a la salud financiera de QXO con este informe gratuito sobre su balance.

¿Qué ocurre con la rentabilidad total para el accionista (TSR)?

Los inversores deben tener en cuenta que existe una diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA) de QXO y la variación del precio de sus acciones, que hemos tratado anteriormente. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Los dividendos han sido realmente beneficiosos para los accionistas de QXO, y ese pago en efectivo explica por qué su pérdida total para el accionista del 84%, en el último año, no es tan mala como la rentabilidad de la cotización.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 23% en el último año, los accionistas de QXO perdieron un 84%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Desgraciadamente, los resultados del año pasado pueden indicar problemas no resueltos, dado que fueron peores que la pérdida anualizada del 2% durante la última media década. En términos generales, la debilidad de la cotización a largo plazo puede ser una mala señal, aunque los inversores contrarios podrían querer investigar el valor con la esperanza de un cambio de tendencia. Siempre es interesante seguir la evolución de las cotizaciones a largo plazo. Pero para entender mejor QXO, tenemos que considerar muchos otros factores. Por ejemplo, los riesgos: QXO presenta dos señales de advertencia que deberíamos tener en cuenta.

Si usted es como yo, no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas capitalizaciones infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.