Pagaya Technologies Ltd. (NASDAQ:PGY) Se dispara un 30%, pero es una historia de riesgo frente a recompensa

Los accionistas de Pagaya Technologies Ltd.(NASDAQ:PGY) están sin duda satisfechos de ver que el precio de la acción ha repuntado un 30% en el último mes, aunque sigue luchando por recuperar el terreno perdido recientemente. Lamentablemente, las ganancias del último mes no han servido para enmendar las pérdidas del último año, ya que la acción ha perdido un 11% en ese periodo.

Aunque su precio ha subido, Pagaya Technologies todavía puede parecer una buena oportunidad de compra en la actualidad con su relación precio/ventas (o "P/V") de 1x, teniendo en cuenta que casi la mitad de todas las empresas del sector del software en Estados Unidos tienen relaciones P/V superiores a 4,4x e incluso P/V superiores a 11x no son fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

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¿Cómo se ha comportado Pagaya Technologies recientemente?

El reciente crecimiento de los ingresos de Pagaya Technologies ha estado en línea con el sector. Tal vez el mercado esté esperando una caída de los ingresos en el futuro, lo que ha mantenido el P/S bajo mínimos. Si no es así, los actuales accionistas tienen razones para ser optimistas sobre la futura dirección del precio de la acción.

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¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Pagaya Technologies?

La única vez que se sentiría realmente cómodo viendo un P / S tan deprimido como el de Pagaya Technologies es cuando el crecimiento de la compañía está en camino de ir decididamente a la zaga de la industria.

Retrospectivamente, el año pasado los ingresos de la empresa aumentaron un 14%. Si bien este rendimiento es justo, la empresa ha sido capaz de lograr un inmenso crecimiento de los ingresos en los últimos tres años. En consecuencia, los accionistas habrían estado encantados con esas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto a las perspectivas, el próximo año debería generar un crecimiento del 19%, según las estimaciones de los seis analistas que siguen la evolución de la empresa. Dado que el sector sólo prevé un crecimiento del 15%, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Pagaya Technologies se sitúe por detrás de la mayoría de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores no están convencidos en absoluto de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.

La conclusión sobre la P/S de Pagaya Technologies

Las acciones de Pagaya Technologies han subido considerablemente, pero su PER sigue siendo débil. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Las previsiones de los analistas de Pagaya Technologies revelan que sus perspectivas de ingresos superiores no están contribuyendo a su P/V ni de lejos tanto como habríamos predicho. Cuando vemos previsiones de fuerte crecimiento como éstas, sólo podemos suponer que los riesgos potenciales son los que podrían estar ejerciendo una presión significativa sobre el ratio P/S. Parece que el mercado podría estar anticipando la inestabilidad de los ingresos, porque estas condiciones normalmente deberían proporcionar un impulso al precio de la acción.

¿Y qué hay de otros riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Pagaya Technologies que debería conocer.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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