Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 1,6 veces, OneSpan Inc.(NASDAQ:OSPN) es sin duda un valor que merece la pena analizar, ya que casi la mitad de las empresas de software de Estados Unidos tienen relaciones P/V superiores a 4,3 veces, e incluso las P/V superiores a 10 veces no son nada fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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¿Cómo se ha comportado OneSpan recientemente?
Los últimos tiempos no han sido buenos para OneSpan, ya que sus ingresos han aumentado más lentamente que los de la mayoría de las empresas. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Si todavía le gusta la empresa, esperaría que los ingresos no empeoraran y que pudiera comprar algunas acciones mientras está en baja.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de OneSpan en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de OneSpan?
El ratio P/S de OneSpan sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los ingresos y, lo que es más importante, unos resultados mucho peores que los del sector.
Retrospectivamente, el año pasado los ingresos de la empresa aumentaron un 7,4%. El último trienio también ha registrado un aumento global de los ingresos del 9,0%, ayudado en cierta medida por su rendimiento a corto plazo. En consecuencia, los accionistas probablemente estarían satisfechos con las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 2,8% durante el próximo año, según los cuatro analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 15%, lo que resulta notablemente más atractivo.
En vista de ello, es comprensible que el PER de OneSpan se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa se asoma a un futuro potencialmente menos próspero.
La clave
Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de OneSpan reveló que sus perspectivas de ingresos inferiores están contribuyendo a su bajo P/S. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que el P/S suba más en el futuro.
Antes de que decida su opinión, hemos descubierto una señal de advertencia para OneSpan que debería tener en cuenta.
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La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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