monday.com Ltd.(NASDAQ:MNDY) han tenido un mes realmente impresionante, ganando un 29% después de un período previo inestable. Mirando un poco más atrás, es alentador ver que la acción ha subido un 59% en el último año.
Tras el firme rebote del precio, monday.com puede estar enviando señales muy bajistas en estos momentos con una relación precio/ventas (o "P/S") de 12,5x, ya que casi la mitad de las empresas del sector del software en Estados Unidos tienen relaciones P/S inferiores a 4,4x e incluso P/S inferiores a 1,8x no son inusuales. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan elevado.
Vea nuestro último análisis de monday.com
Cómo ha evolucionado monday.com
No cabe duda de que monday.com ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el P/S. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio bastante elevado sin ningún motivo en particular.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de monday.com en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Coinciden las previsiones de ingresos con el elevado ratio P/S?
El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un P/S tan elevado como el de monday.com es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar decididamente al sector.
Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico incremento del 46%. Este gran rendimiento significa que también fue capaz de ofrecer un inmenso crecimiento de los ingresos en los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 30% cada año durante los próximos tres años, según los analistas que siguen a la empresa. Esta previsión es muy superior al 16% de crecimiento anual previsto para el sector en general.
Con esta información, podemos ver por qué monday.com cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.
Lo más importante
La fuerte subida del precio de las acciones ha hecho que la relación precio/valor de monday.com también se dispare. Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Nuestro análisis de monday.com muestra que su ratio P/S se mantiene alto gracias a sus sólidos ingresos futuros. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con la relación P/S, ya que confían plenamente en que los ingresos futuros no están amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo a la cotización.
Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 2 señales de advertencia para monday.com que hemos descubierto.
Es importante que se asegure de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se alinea con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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