La cotización de GitLab Inc.(NASDAQ:GTLB) se ha comportado muy bien durante el último mes, registrando una excelente ganancia del 29%. Los accionistas a largo plazo estarían agradecidos por la recuperación del precio de la acción, ya que ahora está prácticamente plano para el año después del reciente rebote.
Tras el firme rebote de la cotización, GitLab podría estar enviando señales muy bajistas en estos momentos con un ratio precio/ventas (o "P/S") de 16,6x, ya que casi la mitad de las empresas del sector del Software en Estados Unidos tienen ratios P/S inferiores a 5,8x e incluso P/S inferiores a 2x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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¿Qué significa la relación precio/ventas de GitLab para los accionistas?
No cabe duda de que GitLab ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Parece que el mercado espera que esta forma continúe en el futuro, de ahí el elevado ratio P/S. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.
Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre GitLab.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?
Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que ratios P/S como el de GitLab se consideren razonables.
Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un aumento espectacular del 32%. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 222%, ayudado por su rendimiento a corto plazo. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 23% anual durante los próximos tres años, según los analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto de la industria crezca sólo un 20% anual, lo que resulta notablemente menos atractivo.
En vista de ello, es comprensible que el PER de GitLab se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.
Conclusión sobre la PER de GitLab
La PER de GitLab ha crecido a buen ritmo durante el último mes gracias a un práctico impulso en el precio de la acción. Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que el mercado piensa sobre la salud general de una empresa.
Nuestro análisis de GitLab muestra que su ratio P/V se mantiene alto gracias a sus sólidos ingresos futuros. Parece que los accionistas confían en los ingresos futuros de la empresa, lo que está apuntalando el P/S. Es difícil que el precio de la acción caiga con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.
Dicho esto, tenga en cuenta que GitLab está mostrando 3 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas no nos gusta demasiado.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios de PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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