La relación precio/ventas (o "P/V") de 1,3 veces de GDS Holdings Limited(NASDAQ:GDS) podría hacerla parecer una compra en estos momentos en comparación con el sector de TI en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 2 veces e incluso las P/V superiores a 5 veces son bastante comunes. Sin embargo, el P/S podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
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¿Qué significa la relación precio/ventas de GDS Holdings para los accionistas?
Los últimos tiempos no han sido buenos para GDS Holdings, ya que sus ingresos han aumentado más lentamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que muchos esperan que persista el rendimiento poco alentador de los ingresos, lo que ha reprimido el crecimiento del ratio P/S. Si le sigue gustando la empresa, esperaría que los ingresos no empeorasen y que pudiese hacerse con algunas acciones mientras está en baja.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de GDS Holdings en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?
El ratio P/S de GDS Holdings sería el típico de una empresa de la que sólo se espera un crecimiento limitado y, lo que es más importante, un rendimiento inferior al del sector.
Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un digno aumento del 7,6%. En el último trienio también se ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 85%, ayudado en cierta medida por su rendimiento a corto plazo. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos ha sido magnífico para la empresa.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 13% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen la evolución de la empresa. Esta previsión es similar al 14% anual previsto para el sector en general.
En vista de ello, es curioso que el PER de GDS Holdings se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.
¿Qué podemos aprender de la P/S de GDS Holdings?
Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Nos parece que las cifras de P/S de GDS Holdings siguen siendo bajas a pesar de que se espera que el crecimiento esté en línea con el de otras empresas del sector. A pesar de las estimaciones medias de crecimiento de los ingresos, podría haber algunas amenazas no observadas que mantengan la P/S baja. Tal vez a los inversores les preocupe que la empresa pueda obtener resultados inferiores a los previstos a corto plazo.
No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también encontramos una señal de advertencia para GDS Holdings que debe tener en cuenta.
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La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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