Resultados: Fortinet, Inc. supera las expectativas de beneficios y los analistas ya tienen nuevas previsiones

Los accionistas estarán extasiados, ya que sus acciones han subido un 23% en la última semana tras los últimos resultados del tercer trimestre de Fortinet, Inc.(NASDAQ:FTNT). Los ingresos fueron de 1.500 millones de dólares, aproximadamente en línea con lo que esperaban los analistas, aunque el beneficio estatutario por acción (BPA) superó las expectativas, situándose en 0,70 dólares, un impresionante 58% por encima de las estimaciones. Se trata de un momento importante para los inversores, ya que pueden seguir los resultados de una empresa en su informe, ver las previsiones de los expertos para el próximo año y comprobar si se ha producido algún cambio en las expectativas para el negocio. Pensamos que a los lectores les resultaría interesante ver las últimas previsiones (reglamentarias) de los analistas posteriores a los resultados para el próximo año.

Vea nuestro último análisis para Fortinet

Tras los últimos resultados, los 41 analistas que cubren Fortinet predicen ahora unos ingresos de 6.610 millones de dólares en 2025. De cumplirse, esto reflejaría una sólida mejora del 16% en los ingresos en comparación con los últimos 12 meses. Se prevé que los beneficios estatutarios por acción aumenten un 5,8%, hasta 2,11 dólares. Antes de la publicación de este informe, los analistas preveían unos ingresos de 6 590 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 1,95 dólares en 2025. A juzgar por sus nuevas estimaciones de beneficios por acción, los analistas parecen haberse vuelto más optimistas con respecto a la empresa.

El precio objetivo de consenso subió un 9,0%, hasta 85,66 dólares, lo que sugiere que el aumento de las estimaciones de beneficios también repercute en la valoración del título. No obstante, fijarse en un único precio objetivo puede ser imprudente, ya que el objetivo de consenso es en realidad la media de los objetivos de precios de los analistas. Por ello, a algunos inversores les gusta fijarse en el rango de estimaciones para ver si hay opiniones divergentes sobre la valoración de la empresa. Hay algunas percepciones variantes sobre Fortinet, con el analista más alcista valorándola en 111 USD y el más bajista en 62,00 USD por acción. No cabe duda de que los analistas tienen opiniones divergentes sobre la empresa, pero, en nuestra opinión, la dispersión de las estimaciones no es lo suficientemente amplia como para sugerir que a los accionistas de Fortinet puedan esperarles resultados extremos.

Si miramos ahora el panorama general, una de las formas de dar sentido a estas previsiones es ver cómo se comparan con los resultados anteriores y con las estimaciones de crecimiento del sector. Destacaríamos que se espera que el crecimiento de los ingresos de Fortinet se ralentice, con una tasa de crecimiento anualizada prevista del 12% hasta finales de 2025, muy por debajo del crecimiento histórico del 22% anual de los últimos cinco años. Comparemos esto con las otras 420 empresas de este sector con cobertura de analistas, que prevén un crecimiento de sus ingresos del 12% anual. Así que está bastante claro que, aunque se espera que el crecimiento de los ingresos de Fortinet se ralentice, se espera que crezca más o menos en línea con la industria.

Lo más importante

Lo más importante aquí es que los analistas mejoraron sus estimaciones de beneficios por acción, lo que sugiere que ha habido un claro aumento del optimismo hacia Fortinet tras estos resultados. Afortunadamente, no se produjeron cambios reales en las previsiones de ingresos, y se espera que la empresa siga creciendo en línea con el sector en general. También se ha producido un aumento del precio objetivo, ya que los analistas consideran que el valor intrínseco de la empresa está mejorando.

Teniendo esto en cuenta, seguimos pensando que la trayectoria a largo plazo de la empresa es mucho más importante para los inversores. Tenemos previsiones para Fortinet hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

También puede consultar nuestro análisis de la remuneración y la experiencia del Consejo de Administración y del Consejero Delegado de Fortinet, así como si las personas con información privilegiada de la empresa han estado comprando acciones.

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