Fortinet, Inc. (NASDAQ:FTNT) acaba de presentar su informe y los analistas han elevado sus objetivos de precios

Ha sido una buena semana para los accionistas de Fortinet, Inc.(NASDAQ:FTNT), porque la empresa acaba de publicar sus últimos resultados anuales, y las acciones subieron un 5,4%, hasta 70,03 dólares. En general, ha sido un resultado creíble, con unos ingresos de 5.300 millones de dólares y unos beneficios estatutarios por acción de 1,46 dólares, ambos en línea con las estimaciones de los analistas, lo que demuestra que Fortinet está ejecutando en línea con las expectativas. Este es un momento importante para los inversores, ya que pueden hacer un seguimiento de los resultados de una empresa en su informe, ver las previsiones de los expertos para el próximo año y comprobar si se ha producido algún cambio en las expectativas para el negocio. A los lectores les alegrará saber que hemos agregado las últimas previsiones estatutarias para ver si los analistas han cambiado de opinión sobre Fortinet tras los últimos resultados.

Vea nuestro último análisis de Fortinet

Teniendo en cuenta los últimos resultados, el consenso actual de los 40 analistas de Fortinet es de unos ingresos de 5.780 millones de dólares en 2024. Esto reflejaría un decente aumento del 9,0% en sus ingresos durante los últimos 12 meses. Se espera que los beneficios estatutarios por acción disminuyan un 5,7% hasta 1,41 dólares en el mismo periodo. Antes de este informe, los analistas habían previsto unos ingresos de 5 940 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 1,46 dólares en 2024. Los analistas son menos optimistas que antes de estos resultados, dada la reducción de las previsiones de ingresos y la ligera rebaja de las expectativas de beneficios por acción.

Lo más inesperado es que el precio objetivo de consenso ha subido un 21%, hasta 75,46 dólares, lo que indica claramente que la rebaja de las previsiones no será más que un bache temporal. El precio objetivo de consenso no es más que una media de los objetivos individuales de los analistas, por lo que podría ser útil para ver la amplitud del rango de las estimaciones subyacentes. Actualmente, el analista más alcista valora Fortinet en 90,00 dólares por acción, mientras que el más bajista lo hace en 55,11 dólares. Como puede ver, los analistas no están todos de acuerdo sobre el futuro de la acción, pero el rango de estimaciones sigue siendo razonablemente estrecho, lo que podría sugerir que el resultado no es totalmente impredecible.

Una de las formas de entender estas previsiones es compararlas con los resultados anteriores y con las estimaciones de crecimiento del sector. Está bastante claro que se espera que el crecimiento de los ingresos de Fortinet se ralentice sustancialmente, y que los ingresos hasta finales de 2024 muestren un crecimiento anualizado del 9,0%. Esto se compara con una tasa de crecimiento histórica del 23% en los últimos cinco años. Compárese con otras empresas (con previsiones de analistas) del sector, para las que se espera un crecimiento agregado de los ingresos del 12% anual. Así que está bastante claro que, aunque se espera que el crecimiento de los ingresos se ralentice, también se espera que el sector en general crezca más rápido que Fortinet.

Conclusión

Lo más importante es que los analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios por acción, lo que demuestra que se ha producido un claro deterioro de la confianza tras estos resultados. En el lado negativo, también rebajaron sus estimaciones de ingresos, y las previsiones implican que obtendrán peores resultados que el sector en general. También se ha producido un aumento del precio objetivo, ya que los analistas consideran que el valor intrínseco de la empresa está mejorando.

Teniendo esto en cuenta, no nos apresuraríamos a llegar a una conclusión sobre Fortinet. El poder de los beneficios a largo plazo es mucho más importante que los beneficios del año que viene. Tenemos estimaciones -de múltiples analistas de Fortinet- hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también encontramos 2 señales de advertencia para Fortinet (¡una es un poco desagradable!) que debe tener en cuenta.

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