CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) tiene deuda pero no beneficios, ¿debería preocuparse?

David Iben lo expresó muy bien cuando dijo: "La volatilidad no es un riesgo que nos preocupe. Lo que nos importa es evitar la pérdida permanente de capital". Es natural tener en cuenta el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Al igual que muchas otras empresas, CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ:CRWD ) recurre a la deuda. Pero la pregunta más importante es: ¿cuánto riesgo genera esa deuda?

¿Cuándo es peligrosa la deuda?

La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. Parte integrante del capitalismo es el proceso de "destrucción creativa", en el que las empresas en quiebra son liquidadas sin piedad por sus banqueros. Sin embargo, una situación más habitual (pero igualmente cara) es aquella en la que una empresa debe diluir a los accionistas a un precio de acción barato simplemente para tener la deuda bajo control. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en las empresas, sobre todo en las que necesitan mucho capital. Cuando examinamos los niveles de deuda, primero consideramos los niveles de efectivo y de deuda, juntos.

Vea nuestro último análisis de CrowdStrike Holdings

¿Cuál es la deuda neta de CrowdStrike Holdings?

Como puede ver a continuación, CrowdStrike Holdings tenía 741,8 millones de dólares de deuda, en julio de 2023, que es aproximadamente la misma que el año anterior. Puede hacer clic en el gráfico para obtener más detalles. Sin embargo, tiene 3.170 millones de dólares en efectivo para compensar esto, lo que lleva a un efectivo neto de 2.430 millones de dólares.

Un vistazo al pasivo de CrowdStrike Holdings

Los últimos datos del balance muestran que CrowdStrike Holdings tenía pasivos por valor de 2.230 millones de USD con vencimiento dentro de un año, y pasivos por valor de 1.420 millones de USD con vencimiento posterior. Como contrapartida, contaba con 3.170 millones de dólares en efectivo y 539,5 millones de dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a 12 meses. Así pues, estos activos líquidos se corresponden aproximadamente con el pasivo total.

Teniendo en cuenta el tamaño de CrowdStrike Holdings, parece que sus activos líquidos están bien equilibrados con su pasivo total. Por lo tanto, es muy poco probable que esta empresa de 40.800 millones de dólares carezca de liquidez, pero aun así merece la pena vigilar el balance. En pocas palabras, CrowdStrike Holdings cuenta con efectivo neto, por lo que es justo decir que no tiene una pesada carga de deuda. No cabe duda de que el balance es lo que más nos informa sobre la deuda. Pero, en última instancia, la rentabilidad futura del negocio decidirá si CrowdStrike Holdings puede reforzar su balance con el tiempo. Así que si te centras en el futuro, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas .

En 12 meses, CrowdStrike Holdings registró unos ingresos de 2.600 millones de dólares, lo que supone una ganancia del 44%, aunque no comunicó beneficios antes de intereses e impuestos. Con un poco de suerte, la empresa será capaz de crecer hasta alcanzar la rentabilidad.

¿Cuál es el riesgo de CrowdStrike Holdings?

A pesar de que CrowdStrike Holdings registró pérdidas en los beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) durante los últimos doce meses, generó un flujo de caja libre positivo de 798 millones de dólares. Por tanto, aunque es deficitaria, no parece tener demasiado riesgo en su balance a corto plazo, teniendo en cuenta el efectivo neto. Teniendo en cuenta su crecimiento de ingresos del 44% en el último año, creemos que hay bastantes posibilidades de que la empresa vaya por buen camino. No hay duda de que un crecimiento rápido de los ingresos puede curar todo tipo de males para un valor. No hay duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Estos riesgos pueden ser difíciles de detectar. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para CrowdStrike Holdings que deberías conocer.

Si estás interesado en invertir en empresas que pueden aumentar sus beneficios sin la carga de la deuda, echa un vistazo a esta lista gratuita de empresas en crecimiento que tienen efectivo neto en el balance.

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