La rentabilidad de los accionistas a tres años y los beneficios de la empresa siguen a la baja mientras las acciones de Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) caen otro 9,6% en la última semana.

Para justificar el esfuerzo de seleccionar valores individuales, merece la pena esforzarse por batir los rendimientos de un fondo índice de mercado. Pero el riesgo de la selección de valores es que probablemente se compren empresas de bajo rendimiento. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de Skyworks Solutions, Inc.(NASDAQ:SWKS) han tenido esa experiencia, ya que el precio de la acción ha caído un 46% en tres años, frente a un rendimiento del mercado de alrededor del 17%. La semana pasada, además, la cotización cayó otro 9,6%.

Si la semana pasada sirve de algo, el sentimiento de los inversores hacia Skyworks Solutions no es positivo, así que veamos si hay un desajuste entre los fundamentales y el precio de la acción.

Consulte nuestro último análisis de Skyworks Solutions

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Al comparar los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

En los últimos tres años, el BPA de Skyworks Solutions ha disminuido a un ritmo compuesto del 17% anual. Esta caída del BPA no dista mucho de la del precio de la acción, que fue del 19% anual. Así que parece que el sentimiento hacia las acciones no ha cambiado mucho con el tiempo. Más bien, el precio de la acción ha seguido aproximadamente el crecimiento del BPA.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Nos gusta que los iniciados hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para que los accionistas actuales ganen dinero. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí..

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier título. Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Skyworks Solutions, tiene un TSR del -42% en los últimos 3 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Skyworks Solutions han subido un 1,9% en el año (incluso incluyendo los dividendos). Sin embargo, esta cifra es inferior a la media del mercado. Pero al menos sigue siendo una ganancia. A lo largo de cinco años, el TSR ha supuesto una reducción del 0,7% anual. Así que esto podría ser una señal de que el negocio ha cambiado su suerte. Está muy bien que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones, pero le sugerimos que compruebe aquí a qué precio las estaban comprando.

Hay muchas otras empresas en las que los iniciados compran acciones. Probablemente no querrá perderse esta lista gratuita de pequeñas empresas infravaloradas que están comprando personas con información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.