Las acciones de ON Semiconductor repuntan un 7,6% tras sus nuevas asociaciones con EV: ¿Qué significa esto para el valor?

• ¿Tiene curiosidad por saber si ON Semiconductor es un valor oculto o un valor de chips más? He aquí un desglose de lo que realmente importa para los inversores que consideran el precio frente al potencial.
• El valor rebotó un 7,6% la semana pasada, a pesar de haber caído un 5,8% el mes pasado y un 19,6% en lo que va de año. Esto sugiere un cambio en el sentimiento del mercado y una volatilidad constante.
• Los titulares recientes se han centrado en la expansión de las asociaciones de ON Semiconductor en los mercados de vehículos eléctricos e industriales. Muchos analistas consideran que estos son los motores de crecimiento del último repunte. Las actualizaciones normativas y el creciente interés por los fabricantes de chips estadounidenses también han puesto de relieve las perspectivas y el perfil de riesgo del valor.
• En lo que respecta a las comprobaciones tradicionales del valor razonable, ON Semiconductor sólo obtiene una puntuación de 1 sobre 6 en nuestra escala, lo que sugiere un amplio margen de debate sobre su precio actual. A continuación, exploraremos los principales modelos de valoración en los que se basan los inversores y presentaremos una forma alternativa de evaluar el valor real de ON Semiconductor.

ON Semiconductor obtiene una puntuación de sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de ON Semiconductor

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. El enfoque DCF ayuda a los inversores a determinar si una acción cotiza por encima o por debajo de su valor real en función de su capacidad de generar efectivo.

En el caso de ON Semiconductor, el último modelo utiliza un cálculo del flujo de caja libre sobre el capital en dos etapas. En los últimos doce meses, ON Semiconductor generó un flujo de caja libre de 989,4 millones de dólares. Las previsiones de los analistas sugieren que esta cifra crecerá de forma constante durante la próxima década, con un FCF que se espera que alcance los 2.260 millones de dólares en 2029. Aunque las estimaciones directas de los analistas sólo abarcan cinco años, las proyecciones para años posteriores se extrapolan teniendo en cuenta una ralentización gradual del crecimiento a medida que la empresa madura.

Basándose en estas proyecciones, el modelo DCF calcula un valor intrínseco para las acciones de ON Semiconductor de 54,37 dólares. En comparación con el precio de mercado actual, esto implica un descuento del 8,7%, lo que indica que la acción está ligeramente infravalorada según este método.

Resultado: MÁS O MENOS JUSTO

ON Semiconductor tiene una valoración justa según nuestro Descuento de Flujo de Caja (DCF), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y esté alerta para saber cuándo actuar.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de ON Semiconductor.

Enfoque 2: Precio de ON Semiconductor frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) está ampliamente reconocido como una sólida herramienta de valoración para empresas rentables como ON Semiconductor, ya que conecta directamente el precio de mercado de la empresa con sus resultados reales. Para los inversores, el ratio PE responde a una pregunta clave: ¿cuánto se está pagando por dólar de beneficios actuales?

Lo que hace que un ratio PE sea "normal" o "justo" varía, a menudo en función de las perspectivas de crecimiento y del riesgo percibido. Un PER más alto suele indicar expectativas de rápido crecimiento de los beneficios o menor riesgo, mientras que un PER más bajo puede reflejar lo contrario.

Actualmente, ON Semiconductor cotiza a 62,6 veces sus beneficios, muy por encima de la media del sector de semiconductores (35,8 veces) y de la media de su grupo (34,9 veces). Esto indica que el mercado está valorando un crecimiento significativo, una rentabilidad superior o quizás un riesgo reducido en comparación con sus rivales.

Simply Wall St presenta el "Fair Ratio", que estima cuál debería ser un PER razonable para ON Semiconductor utilizando factores que van más allá de las medias del sector y de sus homólogos, como la trayectoria de los beneficios de la empresa, su posicionamiento competitivo, sus márgenes y su capitalización bursátil. Este Ratio Justo se sitúa actualmente en 54,2x. Al adaptar el índice de referencia a las perspectivas específicas y al perfil de riesgo de ON Semiconductor, el Ratio Justo puede ofrecer un indicador de valor más preciso que las medias generales.

Con el ratio PE real sólo moderadamente por encima de este Ratio Justo, la acción está valorada casi exactamente donde cabría esperar dados sus fundamentales y perspectivas futuras.

Resultado: APROXIMADO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de ON Semiconductor

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las narrativas, un enfoque que le ayuda a invertir con confianza entretejiendo la historia de la empresa con los números. Una narrativa es su perspectiva sobre un valor. Usted decide qué espera para el crecimiento futuro de ON Semiconductor, sus márgenes de beneficio y sus riesgos, y luego ve cómo estas suposiciones influyen en lo que usted cree que es un precio justo.

Con Narratives, usted conecta los puntos entre los desarrollos empresariales de ON Semiconductor, su propia previsión financiera y la estimación del valor razonable resultante en un formato sencillo y accesible disponible en la página de la Comunidad de Simply Wall St. Millones de inversores utilizan las Narrativas para decidir cuándo comprar o vender, comparando directamente su valor razonable con el precio actual de la acción. Dado que las Narrativas se actualizan automáticamente cuando cambian las noticias, los beneficios o las previsiones de los analistas, puede reaccionar rápidamente a medida que evolucionan las condiciones.

Las opiniones divergentes son fáciles de ver de un vistazo. Por ejemplo, algunos inversores creen que ON Semiconductor puede llegar a valer 70 dólares debido a su potencial de EV e IA, mientras que otros ven riesgos que sitúan su valor razonable más cerca de los 40 dólares.

Esto convierte a las Narrativas en una poderosa herramienta para ver todos los lados y tomar las riendas de tus decisiones de inversión con convicción.

¿Crees que hay algo más en la historia de ON Semiconductor? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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