Los accionistas de NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI) han ganado un 17% CAGR en los últimos cinco años

La inversión pasiva en fondos indexados puede generar rendimientos similares a los del mercado en general. Pero se puede conseguir mucho más comprando empresas de buena calidad a precios atractivos. Por ejemplo, la cotización de NXP Semiconductors N.V.(NASDAQ:NXPI) ha subido un 98% en los últimos cinco años, ligeramente por encima de la rentabilidad del mercado. También es positiva la subida del 13% del precio de la acción en el último año.

Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a largo plazo y veamos si han sido coherentes con la rentabilidad de los accionistas.

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Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

A lo largo de media década, NXP Semiconductors ha conseguido aumentar sus beneficios por acción un 50% al año. El crecimiento del BPA es más impresionante que la subida anual del precio de la acción del 15% durante el mismo periodo. Así que parece que el mercado no está tan entusiasmado con la acción en estos días.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de NXP Semiconductors.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de la acción, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de NXP Semiconductors, el TSR de los últimos 5 años fue del 115%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de NXP Semiconductors obtuvieron una rentabilidad total del 15% durante el año. Desgraciadamente, esta rentabilidad es inferior a la del mercado. Si echamos la vista atrás cinco años, la rentabilidad es incluso mejor: un 17% anual durante cinco años. Tal vez la cotización se esté tomando un respiro mientras la empresa ejecuta su estrategia de crecimiento. Siempre es interesante seguir la evolución de la cotización a largo plazo. Pero para comprender mejor a NXP Semiconductors, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado una señal de advertencia para NXP Sem iconductors que debería conocer.

NXP Semiconductors nos gustará más si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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