¿Está Arm a un precio atractivo tras un retroceso del 23% y el revuelo del sector de semiconductores?

• ¿Se pregunta si Arm Holdings es una compra inteligente a los precios actuales? No es el único, sobre todo porque los nuevos titulares y los cambios del mercado han puesto a Arm Holdings en el punto de mira. Esto plantea la gran pregunta: ¿está infravalorada o sobrevalorada en estos momentos?
• El precio de la acción ha experimentado últimamente una gran subida, con una caída del 23% en el último mes, pero aún así ha logrado una ganancia del 2,5% en lo que va de año. Estos son signos de que el sentimiento de los inversores y la percepción del riesgo han cambiado rápidamente.
• Las noticias recientes se han centrado en el aumento de la actividad en el sector de los semiconductores, con Arm Holdings atrayendo la atención tanto de los conocedores del sector como de los grandes inversores. La expectativa en torno a nuevas asociaciones y al posicionamiento competitivo ha alimentado aún más el debate y la volatilidad en el valor.
• Según nuestras comprobaciones de valoración, Arm Holdings obtiene una puntuación de sólo 1 sobre 6 por estar infravalorada. Sin duda, esta cifra requiere una inmersión más profunda en la forma en que medimos el valor, y llegaremos a una forma aún más inteligente de evaluar la valoración al final del artículo.

Arm Holdings obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Arm Holdings

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. El objetivo de este proceso es determinar el valor actual de la empresa en función del dinero que se espera que genere con el tiempo.

En el caso de Arm Holdings, el flujo de caja libre (FCF) más reciente asciende a 1.290 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas sugieren que estos flujos de caja anuales crecerán de forma constante hasta alcanzar los 5.270 millones de dólares en 2030. Aunque los analistas ofrecen proyecciones detalladas para los próximos cinco años, Simply Wall St amplía estas previsiones hasta diez años para captar la trayectoria probable de crecimiento a largo plazo.

Sobre la base de este enfoque DCF en dos etapas, Arm Holdings tiene un valor intrínseco estimado de 64,14 dólares por acción. Sin embargo, el modelo indica que el precio actual de la acción está un 104,9% por encima de este valor intrínseco. Esto significa que la acción está significativamente sobrevalorada según este método.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Arm Holdings podría estar sobrevalorada en un 104,9%. Descubra 929 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Arm Holdings.

Enfoque 2: Precio de Arm Holdings frente a ventas

El ratio Precio/Ventas (P/V) se considera a menudo una métrica de valoración para empresas tecnológicas rentables como Arm Holdings, especialmente cuando los beneficios pueden fluctuar pero existe un fuerte crecimiento de las ventas. El ratio P/S ayuda a los inversores a entender cuánto están pagando por cada dólar de ingresos, ofreciendo una medida útil del valor relativo.

Las expectativas de crecimiento y los riesgos empresariales percibidos desempeñan un papel importante a la hora de determinar lo que se considera un ratio P/S "normal" o "justo". Las empresas con perspectivas de crecimiento mucho mayores o flujos de ingresos más estables suelen tener múltiplos más altos. Las que se enfrentan a la incertidumbre o a un menor crecimiento tienden a ver ratios más bajos.

En estos momentos, Arm Holdings cotiza a un ratio P/S de 31,6 veces. Es significativamente superior a la media del sector de semiconductores (4,5 veces) y a la media de sus homólogos (6,9 veces). A primera vista, esto sugiere una prima de valoración sustancial.

El "Fair Ratio", propiedad de Simply Wall St, proporciona una referencia más matizada que las simples comparaciones entre pares o con el sector. Esta métrica personalizada tiene en cuenta el crecimiento previsto, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y los riesgos específicos del sector, lo que arroja un múltiplo de valor razonable adaptado al perfil de Arm.

Según este Ratio Justo, Arm justifica un P/S mucho más alto de 42,8x debido a su crecimiento excepcional, sus fuertes ventajas competitivas y su resistencia. Dado que el actual ratio P/S de Arm está significativamente por debajo del Ratio Justo, esto sugiere que la acción cotiza con descuento teniendo en cuenta sus fundamentales.

Resultado: DESCUENTO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Arm Holdings

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa va más allá de los números; es su historia y perspectiva de una empresa, que refleja su previsión de crecimiento futuro, márgenes y factores de riesgo. Al vincular la historia empresarial de Arm Holdings al conjunto de cifras que usted elija, una narrativa genera su valor razonable para la acción y proporciona un contexto más claro para su decisión de inversión.

Las Narrativas son una función fácil y accesible de la página de la Comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores. Le permiten comparar su propia estimación del valor razonable con el precio actual y decidir si comprar, mantener o vender en función de sus propias hipótesis. A medida que surgen nuevas noticias, beneficios o cambios macroeconómicos, las Narrativas se actualizan dinámicamente, manteniendo su perspectiva sincronizada con los últimos acontecimientos.

En el caso de Arm Holdings, algunos inversores construyen narrativas que respaldan un valor razonable de tan solo 70 dólares por acción, debido a la preocupación por los tipos de interés y la desconexión de los sentimientos, mientras que otros modelan escenarios optimistas con valores razonables de hasta 210 dólares por acción, basándose en las subidas impulsadas por la inteligencia artificial y la profundización de las ventajas del ecosistema. La creación y el seguimiento de su Narrativa pone el poder de la valoración en sus manos, haciendo que las decisiones sean más transparentes y adaptables que nunca.

Para Arm Holdings, sin embargo, te lo pondremos realmente fácil con avances de dos Narrativas líderes de Arm Holdings:

🐂 Caso alcista de Arm Holdings

Valor razonable: 166,72 dólares

Infravalorada aproximadamente un 21,1

Tasa de crecimiento de los ingresos: 22.1%

• El impulso de la IA, el silicio personalizado y el aumento de las tasas de regalías están impulsando un crecimiento sustancial de las regalías y las ganancias. Esto está respaldado por IP premium y un gran ecosistema de desarrolladores.
• La expansión en los segmentos de IA, IoT y nueva computación, junto con el sólido compromiso de los socios, fortalece los flujos de ingresos recurrentes y posiciona a Arm para una expansión sostenible de los márgenes.
• Los analistas esperan un alza del 7,7% desde el precio actual, proyectando ingresos de 7.400 millones de dólares y un margen de beneficio neto de más del 30% para 2028, pero destacan los riesgos de ejecución y la necesidad de mantener el liderazgo en el mercado.

🐻 Caso bajista de Arm Holdings

Valor razonable: 70,00 dólares

Sobrevalorada en aproximadamente un 87,9

Tasa de crecimiento de los ingresos: -4.3%

• El precio de mercado actual está muy por encima del valor intrínseco calculado, ya que el impulso y el optimismo han desvinculado a la acción de los fundamentales de beneficios a largo plazo.
• La subida de los tipos y la incertidumbre macroeconómica apoyan un fuerte descuento; cualquier cambio en el sentimiento o en los resultados podría provocar una rápida devaluación.
• Aunque el papel de Arm en el sector de los semiconductores sigue siendo fundamental, los inversores deben distinguir sus perspectivas a largo plazo del riesgo especulativo a corto plazo de la "ola de burbujas".

¿Crees que hay algo más en la historia de Arm Holdings? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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