La volatilidad de AMD tras sus alianzas con la IA, ¿señala una oportunidad para los inversores en 2025?

• ¿Tiene curiosidad por saber si puede comprar Advanced Micro Devices a los niveles actuales? No es el único, ya que muchos inversores se preguntan si los recientes movimientos de precios han dejado a AMD infravalorada, sobrevalorada o bastante valorada.
• Las acciones de AMD han experimentado notables fluctuaciones: han ganado un 6,7% en la última semana, han caído un 15,1% en el último mes, pero han subido un 80,3% en lo que va de año y un 58,6% en el último año.
• Los recientes titulares que destacan las asociaciones de AMD en IA y grandes empresas tecnológicas, junto con la evolución de la competencia en el sector de los semiconductores, han avivado el interés de los inversores y la volatilidad del mercado. Estas historias reflejan la narrativa en curso de que AMD ocupa una posición destacada en sectores que siguen impulsando la atención del mercado y la incertidumbre.
• En términos de valor, AMD obtiene actualmente una puntuación de 2 sobre 6 en las comprobaciones de infravaloración, lo que sugiere que hay algo más que considerar que las cifras superficiales. Siga con nosotros mientras exploramos los métodos de valoración más populares y busque un enfoque que vaya más allá de las métricas tradicionales.

Advanced Micro Devices obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Advanced Micro Devices

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) está diseñado para estimar el valor intrínseco de una empresa mediante la proyección de sus flujos de caja futuros y el posterior descuento de dichos flujos de caja a su valor actual. Este método se utiliza ampliamente para calcular el valor real de una empresa en función de su capacidad para generar efectivo a lo largo del tiempo.

En el caso de Advanced Micro Devices, el flujo de caja libre más reciente asciende aproximadamente a 5.570 millones de dólares. Según las estimaciones y proyecciones de los analistas, se espera que el flujo de caja libre de AMD aumente significativamente, alcanzando alrededor de 30.900 millones de dólares a finales de 2029. Aunque las estimaciones de los analistas se refieren directamente a los próximos cinco años, el crecimiento del flujo de caja más allá de ese punto se extrapola utilizando las hipótesis típicas del sector.

Sobre la base de esta metodología, el valor intrínseco de AMD se estima en 399,95 dólares por acción. Dado que el DCF sugiere que la acción cotiza con un descuento del 45,6% respecto a su valor razonable, las cifras indican que AMD está actualmente infravalorada según este enfoque basado en el flujo de caja.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Advanced Micro Devices está infravalorada en un 45,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 913 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Advanced Micro Devices.

Enfoque 2: Precio de Advanced Micro Devices frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica muy utilizada para valorar empresas rentables como Advanced Micro Devices. Ofrece una forma sencilla de calibrar cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios generados por la empresa. Por lo general, un ratio PE más alto refleja unas expectativas de crecimiento sólidas o un menor riesgo percibido, mientras que un ratio más bajo puede indicar unas perspectivas moderadas o un mayor riesgo.

En la actualidad, AMD cotiza con un PER de 113,1 veces, notablemente superior a la media del sector de semiconductores (36,1 veces) y a la media de sus homólogas (66,8 veces). Esta prima refleja el optimismo del mercado sobre las perspectivas de crecimiento y la posición competitiva de AMD, especialmente teniendo en cuenta el reciente impulso de la IA y la informática de alto rendimiento.

El "Fair Ratio" de Simply Wall St proporciona un punto de referencia más individualizado, integrando factores como el crecimiento de los beneficios de AMD, los márgenes de beneficio, la dinámica del sector, la capitalización bursátil y el perfil de riesgo específico. Este enfoque matizado evita los escollos de las amplias comparaciones sectoriales o entre pares y ofrece una evaluación más justa de lo que debería ser un ratio PE adecuado para AMD dadas sus circunstancias únicas.

Actualmente, el ratio justo de AMD se estima en 63,7 veces. Si lo comparamos con el PER real de la empresa, de 113,1 veces, se deduce que la acción cotiza por encima de lo que se consideraría justificado por estos fundamentales a medida, lo que indica que AMD está sobrevalorada según esta medida.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1437 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Advanced Micro Devices

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una historia impulsada por el usuario que combina su visión personal sobre una empresa, sus estimaciones de crecimiento futuro y su sentido del valor razonable, todo en una simple declaración. En lugar de basarse únicamente en ratios estáticos u objetivos de analistas externos, las narrativas permiten vincular la historia empresarial real de Advanced Micro Devices con previsiones financieras concretas y una estimación clara de lo que deberían valer las acciones.

Las Narrativas son fáciles de usar y accesibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y actualizan sus opiniones. Le permiten tomar decisiones de compra o venta comparando directamente el Valor Justo de su Narrativa con el precio de mercado actual. Esto le da una idea de si el mercado está pasando algo por alto o si ya refleja sus perspectivas. Dado que las Narrativas están vinculadas a modelos actualizados, la nueva información, como la publicación de beneficios o noticias importantes, actualiza automáticamente su valor razonable y sus factores de riesgo.

Por ejemplo, un inversor de AMD centrado en el aumento de los ingresos por IA puede considerar que el valor razonable de la acción asciende a 290 dólares, mientras que otro preocupado por las restricciones a la exportación y la competencia podría fijarlo en 137 dólares. Diferentes historias y diferentes cifras, todas impulsadas por la misma sencilla herramienta.

En el caso deAdvanced Micro Devices, he aquí un avance de dos de las principales narrativas de la compañía:🐂 Caso alcista de Advanced Micro Devices

Valor razonable: 277 $.

Actualmente un 21,5% sobrevalorada en comparación con este valor razonable

Crecimiento de los ingresos: 32.9%

• Los analistas esperan que la IA y el impulso de los centros de datos, así como las asociaciones estratégicas, impulsen una fuerte expansión de los ingresos y los márgenes de AMD.
• Las previsiones anticipan un sólido crecimiento anual de los ingresos y una mejora de los márgenes, pero el optimismo actual del mercado puede estar incorporando hipótesis desafiantes sobre las ganancias de cuota competitiva y la expansión internacional.
• Catalizadores como el lanzamiento de nuevos productos y una mayor adopción de la inteligencia artificial y la nube podrían impulsar el crecimiento. Sin embargo, los riesgos incluyen vientos en contra de la ejecución, una competencia más dura y cambios regulatorios.

🐻 Caso bajista de Advanced Micro Devices

Valor razonable: 194 dólares

Actualmente un 12,2% sobrevalorada en comparación con este valor razonable

Crecimiento de los ingresos: 18,8

• AMD se enfrenta a la intensa competencia de Nvidia e Intel, especialmente en los mercados de IA y centros de datos, lo que crea incertidumbre en torno a la futura expansión de la cuota de mercado.
• El carácter cíclico de la industria de semiconductores, los vientos en contra de la economía mundial y la dependencia de fabricantes externos como TSMC presentan riesgos constantes para el crecimiento y la estabilidad de la cadena de suministro.
• Aunque AMD ofrece perspectivas de crecimiento a largo plazo, es posible que los inversores conservadores deseen supervisar la ejecución de las estrategias de IA y centros de datos antes de comprometerse en un entorno de mercado volátil.

¿Crees que hay algo más en la historia de Advanced Micro Devices? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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