¿Es la reciente caída del precio de AMD del 19% una señal de valor oculto en 2025?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si Advanced Micro Devices vale realmente lo que cuesta o si hay algún valor oculto que el mercado aún no haya percibido?
• La acción ha tenido un viaje salvaje, disparándose un 68,9% en lo que va de año, pero recientemente ha retrocedido con una caída del 17,4% en la última semana y una caída del 19,4% en el último mes.
• Los titulares se han hecho eco de los últimos movimientos de AMD en los chips de IA y las asociaciones con los principales proveedores de la nube, que muchos creen que están alimentando tanto la emoción como la volatilidad. Los recientes debates regulatorios en torno a las exportaciones de semiconductores y la demanda mundial de chips también han desempeñado un papel en la configuración del sentimiento de los inversores.
• Ahora mismo, AMD obtiene un 2 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración clave. Analicemos lo que esto significa realmente, y quédese porque le revelaremos una forma más inteligente de pensar en la valoración antes de terminar.

Advanced Micro Devices obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Advanced Micro Devices

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este proceso ayuda a determinar el valor real de la empresa, basándose en su capacidad para generar efectivo en los próximos años.

En el caso de Advanced Micro Devices, el análisis DCF parte de un flujo de caja libre actual de 5.570 millones de dólares. Los analistas proporcionan estimaciones del flujo de caja libre para los próximos cinco años, y estas proyecciones muestran una saludable expansión. Para 2029, el flujo de caja libre previsto alcanza los 30.920 millones de dólares, lo que representa un aumento de más de cinco veces en menos de una década. Después de 2029, las previsiones se convierten en extrapolaciones que amplían aún más la tendencia de crecimiento, basándose en el impulso subyacente y en factores del sector.

Según este modelo, el valor intrínseco estimado de AMD es de 393,29 dólares por acción. Esta cifra es un 48,2% más alta que el precio actual de la acción, lo que indica un importante recorrido al alza y sugiere que AMD está significativamente infravalorada por el mercado en estos momentos.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Advanced Micro Devices está infravalorada en un 48,2%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 927 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Advanced Micro Devices.

Enfoque 2: Precio de Advanced Micro Devices frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es un método de referencia para valorar empresas rentables porque compara directamente el precio de las acciones de una empresa con sus beneficios reales. Se trata de una medida fundamental del rendimiento. En el caso de empresas como Advanced Micro Devices, que están generando beneficios, el ratio PE ayuda a los inversores a calibrar rápidamente cuánto están pagando por cada dólar de beneficios. Esto lo hace útil para evaluar el valor frente al mercado en general.

Un ratio PE "normal" o justo no es universal. En él influyen las expectativas de crecimiento futuro y el perfil de riesgo de la empresa. Las empresas de rápido crecimiento suelen recibir una prima, o un PE más alto, mientras que las empresas con perspectivas inciertas o mayores riesgos pueden justificar múltiplos PE más bajos. En el caso de AMD, su PER actual es de 106 veces. Para contextualizar, este valor es muy superior a la media del sector de semiconductores (34 veces) y a la media del grupo (64 veces). Esto demuestra que los inversores tienen grandes expectativas de crecimiento para AMD en comparación con empresas similares.

Aquí es donde entra en juego el Fair Ratio de Simply Wall St. El Fair Ratio de AMD se calcula en 63 veces, lo que refleja no sólo las medias del mercado, sino un ajuste a medida de las perspectivas de crecimiento de AMD, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y los riesgos del sector. A diferencia de una comparación directa entre pares o con el sector, el Ratio Justo proporciona un punto de referencia más equilibrado y personalizado para la valoración, lo que lo convierte en un punto de referencia más sólido para la toma de decisiones.

Si comparamos el actual PER de 106 veces de AMD con su Ratio Justo de 63 veces, vemos que la acción cotiza muy por encima del nivel que sugieren sus fundamentales. Esto indica que las acciones de AMD están actualmente sobrevaloradas en función de las expectativas ajustadas al mercado.

Resultado: SOBREVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.430 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Advanced Micro Devices

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. En términos sencillos, una narrativa es su historia o perspectiva única sobre una empresa, que combina lo que usted piensa sobre su futuro (sus expectativas de ingresos, beneficios y márgenes de beneficio) con su propia estimación del valor razonable, todo ello expuesto en una previsión clara y lógica.

A diferencia de los métodos de valoración tradicionales, que se limitan a hacer números, las Narrativas hacen que la inversión sea más personal y dinámica, ya que conectan la historia de una empresa con sus perspectivas financieras y, a continuación, con su valor razonable, de modo que todas las suposiciones que haga sean explícitas y transparentes. Las Narrativas están disponibles directamente en la plataforma de Simply Wall St, en la página de la Comunidad, y son utilizadas por millones de inversores para tomar decisiones más inteligentes y seguras.

Este enfoque le permite decidir cuándo comprar o vender en función de su estimación del valor razonable en relación con el precio actual de la acción, y dado que las narrativas se actualizan automáticamente cuando llega nueva información, como informes de resultados o noticias, su tesis de inversión se mantiene siempre actualizada. Por ejemplo, algunos inversores ven el valor razonable de Advanced Micro Devices más cerca de los 230 dólares gracias al rápido crecimiento de la IA y los centros de datos, mientras que otros lo sitúan tan bajo como los 137 dólares debido al aumento de la competencia y los riesgos regulatorios. La diferencia se reduce a la historia y los números de cada Narrativa.

En el caso de Advanced Micro Devices, he aquí los avances de dos de sus principales narrativas:

• 🐂 Caso alcista de Advanced Micro Devices

  Valor razonable: 277 dólares

  El precio actual está un 26,7% por debajo de este valor razonable

  Supuesto de crecimiento de los ingresos: 32.9%

  • El consenso de los analistas espera un fuerte crecimiento en IA y centros de datos, pero advierte que el optimismo actual podría adelantarse a la realidad a corto plazo dados los riesgos de ejecución y los posibles vientos en contra regulatorios.
  • Se prevé que la rentabilidad aumente significativamente, ya que los analistas prevén que los ingresos crezcan un 18,5% anual y que los márgenes de beneficio se dupliquen con creces en los próximos tres años.
  • A pesar de las mayores expectativas de negocio en el futuro, el precio objetivo de los analistas es inferior al precio de mercado actual, lo que sugiere que el mercado puede ser excesivamente optimista en la actualidad.
• 🐻 Caso bajista de Advanced Micro Devices

  Valor razonable: 194 $.

  El precio actual está un 5% por encima de este valor razonable

  Supuesto de crecimiento de los ingresos: 18.8%

  • Destaca el sólido posicionamiento de AMD en CPU, GPU y chips de IA, pero advierte de que la intensa competencia de Nvidia e Intel y la dependencia de TSMC para la fabricación crean riesgos constantes.
  • Considera que la IA, la demanda de los centros de datos y las asociaciones son importantes catalizadores del crecimiento, pero señala que la saturación del mercado, los riesgos de ejecución y las presiones sobre los márgenes podrían limitar las subidas a corto plazo.
  • Sugiere que el valor es más adecuado para inversores orientados al crecimiento con alta tolerancia al riesgo, mientras que los inversores con aversión al riesgo podrían esperar a una ejecución más clara en IA y a pruebas de que AMD puede ganar cuota de forma consistente a competidores más grandes.

¿Crees que hay algo más en la historia de Advanced Micro Devices? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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