Los lectores habituales sabrán que en Simply Wall St nos encantan los dividendos, por lo que es emocionante ver que Applied Materials, Inc.(NASDAQ:AMAT) está a punto de cotizar ex-dividendo en los próximos 4 días. La fecha ex-dividendo suele ser un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha límite en la que usted debe estar presente en los libros de la empresa como accionista para recibir el dividendo. La fecha ex-dividendo es una fecha importante a tener en cuenta, ya que cualquier compra de acciones realizada en esta fecha o con posterioridad podría suponer una liquidación tardía que no aparece en la fecha de registro. En otras palabras, los inversores pueden comprar acciones de Applied Materials antes del 21 de noviembre para poder optar al dividendo, que se pagará el 12 de diciembre.
El próximo pago de dividendos de la empresa será de 0,40 dólares por acción. El año pasado, en total, la empresa distribuyó 1,60 dólares a los accionistas. El pago total de dividendos del año pasado muestra que Applied Materials tiene una rentabilidad del 0,9% sobre el precio actual de la acción de 168,88 dólares. Los dividendos son una importante fuente de ingresos para muchos accionistas, pero la salud del negocio es crucial para mantener esos dividendos. Por eso debemos comprobar siempre si los pagos de dividendos parecen sostenibles y si la empresa está creciendo.
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Los dividendos suelen pagarse con los beneficios de la empresa. Si una empresa paga más en dividendos de lo que ganó en beneficios, entonces el dividendo podría ser insostenible. Applied Materials pagó sólo el 16% de sus beneficios el año pasado, lo que nos parece conservadoramente bajo y deja mucho margen para circunstancias inesperadas. Dicho esto, incluso las empresas muy rentables pueden a veces no generar suficiente efectivo para pagar el dividendo, por lo que siempre debemos comprobar si el dividendo está cubierto por el flujo de caja. Por suerte, el año pasado sólo pagó el 16% de su flujo de caja libre.
Es alentador ver que el dividendo está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja. En general, esto sugiere que el dividendo es sostenible, siempre que los beneficios no caigan en picado.
¿Han crecido los beneficios y los dividendos?
Las empresas con un crecimiento constante de los beneficios por acción suelen ser los mejores valores de dividendos, ya que normalmente les resulta más fácil aumentar los dividendos por acción. A los inversores les encantan los dividendos, por lo que si los beneficios caen y el dividendo se reduce, es de esperar que las acciones se vendan fuertemente al mismo tiempo. Por eso es reconfortante ver que los beneficios de Applied Materials se han disparado, con una subida anual del 25% en los últimos cinco años. Con unos beneficios por acción que crecen rápidamente y una empresa que reinvierte con sensatez casi todos sus beneficios dentro del negocio, Applied Materials parece una empresa de crecimiento prometedor.
Otra forma clave de medir las perspectivas de dividendos de una empresa es midiendo su tasa histórica de crecimiento de dividendos. En los últimos 10 años, Applied Materials ha aumentado sus dividendos aproximadamente un 15% anual de media. Tanto los beneficios por acción como los dividendos han crecido rápidamente en los últimos tiempos, lo cual es muy positivo.
Conclusión final
Desde la perspectiva de los dividendos, ¿deberían los inversores comprar o evitar Applied Materials? Nos encanta que Applied Materials esté aumentando sus beneficios por acción al tiempo que distribuye un bajo porcentaje de sus beneficios y de su flujo de caja. Estas características sugieren que la empresa está reinvirtiendo en el crecimiento de su negocio, mientras que el conservador ratio de pago también implica un riesgo reducido de que el dividendo se recorte en el futuro. Hay muchas cosas que nos gustan de Applied Materials, y daríamos prioridad a examinarla más de cerca.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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