Los directivos de Murphy USA venden 34 millones de dólares en acciones, posiblemente como señal de cautela

Durante el año pasado, muchas personas con información privilegiada de Murphy USA Inc.(NYSE:MUSA) vendieron una participación significativa en la empresa, lo que puede haber despertado el interés de los inversores. A la hora de evaluar las transacciones con información privilegiada, suele ser más beneficioso saber si compran o venden, ya que esto último puede prestarse a muchas interpretaciones. Sin embargo, si son muchos los que venden, los accionistas deberían investigar más.

Aunque nunca sugeriríamos que los inversores basaran sus decisiones únicamente en lo que han estado haciendo los directivos de una empresa, creemos que es perfectamente lógico vigilar lo que están haciendo las personas con información privilegiada.

Vea nuestro último análisis de Murphy USA

Operaciones con información privilegiada realizadas por Murphy USA en el último año

Durante el último año, podemos ver que la mayor venta de información privilegiada fue realizada por el Presidente Independiente no Ejecutivo, Robert Murphy, por un valor de 11 millones de dólares en acciones, a unos 367 dólares por acción. Así que está claro que alguien con información privilegiada quería sacar algo de dinero de la mesa, incluso por debajo del precio actual de 446 dólares. Por lo general, consideramos negativo que una persona con información privilegiada haya vendido, especialmente si lo ha hecho por debajo del precio actual, porque implica que consideraba razonable un precio más bajo. Sin embargo, aunque la venta de información privilegiada a veces es desalentadora, sólo es una señal débil. Observamos que la mayor venta individual fue sólo del 4,9% de la participación de Robert Murphy.

Las personas con información privilegiada de Murphy USA no compraron acciones el año pasado. A continuación puede ver una representación visual de las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante los últimos 12 meses. Haciendo clic en el gráfico inferior, podrá ver los detalles precisos de cada transacción con información privilegiada.

Me gustará más Murphy USA si veo algunas grandes compras con información privilegiada. Mientras esperamos, echa un vistazo a esta lista gratuita de acciones infravaloradas y de pequeña capitalización con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Personas con información privilegiada de Murphy USA han vendido acciones recientemente

En los últimos tres meses, hemos visto importantes ventas internas en Murphy USA. En concreto, la directora independiente Rosemary Turner se deshizo de acciones por valor de 82.000 dólares en ese periodo, y no registramos ninguna compra. A la luz de esto, es difícil argumentar que todos los iniciados piensan que las acciones son una ganga.

Titularidad de información privilegiada

Otra forma de comprobar la alineación entre los dirigentes de una empresa y los demás accionistas es observar cuántas acciones poseen. Por lo general, cuanto mayor sea el número de acciones que poseen, más probable será que estén incentivados para construir la empresa a largo plazo. Es estupendo ver que las personas con información privilegiada de Murphy USA poseen el 9,0% de la empresa, por valor de unos 827 millones de dólares. La mayoría de los accionistas estarían encantados de ver este tipo de participación, ya que sugiere que los incentivos de la dirección están bien alineados con los de otros accionistas.

¿Qué sugieren estos datos sobre los iniciados de Murphy USA?

Una persona con información privilegiada vendió acciones recientemente, pero no han estado comprando. Y no hubo compras que nos reconforten, durante el último año. Es bueno ver un alto nivel de propiedad de información privilegiada, pero la venta de información privilegiada nos deja cautelosos. Así que estas operaciones con información privilegiada pueden ayudarnos a construir una tesis sobre el valor, pero también merece la pena conocer los riesgos a los que se enfrenta esta empresa. Un ejemplo: Hemos detectado una señal de advertencia para Murphy USA que debe tener en cuenta.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes.

A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las transacciones en el mercado abierto y las disposiciones privadas de participaciones directas, pero no las transacciones de derivados ni las participaciones indirectas.

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