Algunos inversores confían en los dividendos para hacer crecer su patrimonio, y si usted es uno de esos detectives de los dividendos, puede que le intrigue saber que Lowe's Companies, Inc.(NYSE:LOW) está a punto de dejar de repartir dividendos en sólo 4 días. La fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha límite para que los accionistas estén presentes en los libros de la empresa para tener derecho a un pago de dividendos. La fecha ex-dividendo es importante porque siempre que se compra o vende una acción, la operación tarda al menos dos días hábiles en liquidarse. Es decir, tendrá que comprar acciones de Lowe's Companies antes del 23 de enero para recibir el dividendo, que se pagará el 7 de febrero.
El próximo pago de dividendos de la empresa será de 1,10 dólares por acción, y en los últimos 12 meses, la empresa pagó un total de 4,40 dólares por acción. Los pagos totales de dividendos del año pasado muestran que Lowe's Companies tiene una rentabilidad de arrastre del 2,0% sobre el precio actual de la acción de 218,05 dólares. Nos encanta ver que las empresas pagan dividendos, pero también es importante estar seguros de que los huevos de oro no van a matar a nuestra gallina de los huevos de oro. Como resultado, los lectores siempre deben comprobar si Lowe's Companies ha sido capaz de hacer crecer sus dividendos, o si el dividendo podría ser recortado.
Vea nuestro último análisis de Lowe's Companies
Los dividendos suelen pagarse con los ingresos de la empresa, por lo que si una empresa paga más de lo que ha ganado, su dividendo suele correr un mayor riesgo de recorte. Afortunadamente, el ratio de reparto de Lowe's Companies es modesto, de sólo el 33% de los beneficios. Dicho esto, incluso las empresas muy rentables a veces pueden no generar suficiente efectivo para pagar el dividendo, por lo que siempre debemos comprobar si el dividendo está cubierto por el flujo de caja. Afortunadamente, el año pasado sólo desembolsó el 47% de su flujo de caja libre.
Es alentador ver que el dividendo está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja. En general, esto sugiere que el dividendo es sostenible, siempre que los beneficios no caigan en picado.
¿Han crecido los beneficios y los dividendos?
Las empresas con fuertes perspectivas de crecimiento suelen ser las mejores pagadoras de dividendos, porque es más fácil aumentar los dividendos cuando mejoran los beneficios por acción. A los inversores les encantan los dividendos, así que si los beneficios caen y el dividendo se reduce, es de esperar que la acción se venda mucho al mismo tiempo. Es alentador ver que los beneficios de Lowe's Companies han crecido rápidamente, un 27% anual en los últimos cinco años. Los beneficios por acción han crecido muy rápidamente, y la empresa está pagando un porcentaje relativamente bajo de sus beneficios y flujo de caja. Las empresas con beneficios crecientes y ratios de pago bajos suelen ser los mejores valores de dividendos a largo plazo, ya que la empresa puede tanto aumentar sus beneficios como incrementar el porcentaje de beneficios que paga, multiplicando esencialmente el dividendo.
La principal forma en que la mayoría de los inversores evalúan las perspectivas de dividendos de una empresa es comprobando la tasa histórica de crecimiento de los dividendos. Lowe's Companies ha proporcionado un aumento anual medio del 21% en sus dividendos, basándose en los últimos 10 años de pago de dividendos. Tanto los beneficios por acción como los dividendos han crecido rápidamente en los últimos tiempos, lo cual es muy positivo.
Lo esencial
Desde la perspectiva de los dividendos, ¿deberían los inversores comprar o evitar Lowe's Companies? Nos encanta que Lowe's Companies esté aumentando sus beneficios por acción y, al mismo tiempo, pague un bajo porcentaje tanto de sus beneficios como de su flujo de caja. Estas características sugieren que la empresa está reinvirtiendo en el crecimiento de su negocio, mientras que el conservador ratio de pago también implica un riesgo reducido de que el dividendo se recorte en el futuro. Es una combinación prometedora que debería hacer que esta empresa merezca una mayor atención.
Así pues, aunque Lowe's Companies parece buena desde el punto de vista de los dividendos, siempre merece la pena estar al día de los riesgos que entrañan estas acciones. Nuestro análisis muestra 2 señales de advertencia para Lowe's Companies que le recomendamos encarecidamente que eche un vistazo antes de invertir en la empresa.
En general, no recomendamos comprar la primera acción con dividendos que veamos. Aquí tienes una lista de valores interesantes que pagan buenos dividendos.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Lowe's Companies puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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