- ¿Se pregunta si las acciones de Home Depot son una ganga en estos momentos? No es el único, sobre todo por la forma en que se ha movido el mercado últimamente.
- Tras alcanzar un máximo a principios de año, las acciones de Home Depot han caído un 3,3% en la última semana y un 8,6% en el último mes. En lo que va de año, el valor ha caído un -7,8%.
- Los últimos titulares han destacado que los consumidores están ajustando sus carteras y ralentizando el gasto en mejoras del hogar, especialmente a medida que persisten los tipos de interés más altos y la incertidumbre económica. Estos factores están alimentando el debate entre los inversores sobre si la reciente caída de las acciones refleja una cautela temporal o señala un cambio a más largo plazo en las perspectivas de Home Depot.
- Si nos fijamos en las cifras, Home Depot sólo obtiene una puntuación de 1 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valor estándar. Esto sugiere que ya se ha descontado una gran dosis de optimismo, pero basarse en un único método puede pasar por alto el panorama completo. Analicemos lo que esto significa realmente e introduzcamos un nuevo enfoque de valoración que podría dar una respuesta aún más clara al final de este artículo.
Home Depot obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose completo de valoración.
Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Home Depot
El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a evaluar el valor real de una empresa en función de los resultados previstos, y no sólo de su precio de mercado.
En el caso de Home Depot, el flujo de caja libre actual es de 14.300 millones de dólares. Los analistas prevén un crecimiento modesto en los próximos años, con una previsión de aumento de los flujos de caja libres anuales hasta los 18.400 millones de dólares en 2030. El modelo se basa en las estimaciones de los analistas para los próximos cinco años y amplía las proyecciones más allá utilizando hipótesis financieras establecidas.
Según este modelo DCF, el valor intrínseco estimado de las acciones de Home Depot es de 298,58 dólares. Sin embargo, cuando se compara con el precio actual de la acción, este cálculo sugiere que la acción está sobrevalorada en un 19,9% en este momento.
Resultado: SOBREVALORADA
Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Home Depot podría estar sobrevalorada en un 19,9%. Descubra 894 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.
Enfoque 2: Precio de Home Depot frente a beneficios (PE)
El ratio Precio/Ganancias (PE) es una forma popular y práctica de juzgar una empresa rentable como Home Depot. Muestra cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios actuales. Dado que Home Depot tiene beneficios constantes, el ratio PE ayuda a revelar si el precio de las acciones se corresponde con esos beneficios, tiene sentido en comparación con sus homólogas y refleja el potencial de crecimiento.
Las expectativas de crecimiento y el riesgo desempeñan un papel importante a la hora de decidir cuál debe ser un ratio PE "normal" o "justo". Un PER más alto podría estar justificado para empresas que se espera que crezcan más rápido en el futuro, mientras que un riesgo mayor o un crecimiento lento requerirían un PER más bajo para que la acción siguiera siendo atractiva.
Home Depot cotiza actualmente en torno a 24,4 veces los beneficios, notablemente por encima de la media del sector minorista especializado de 16,6 veces y justo por encima del PER medio de sus homólogos cercanos, que es de 24,0 veces. Sin embargo, la comparación únicamente con el sector o sus homólogos puede ser engañosa, ya que no tiene en cuenta factores exclusivos de Home Depot.
Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St. El Fair Ratio de Home Depot es de 22,9 veces, y combina elementos específicos de la empresa como la previsión de crecimiento de los beneficios, la solidez del margen de beneficios, el perfil del sector y la capitalización bursátil. Esto lo convierte en un índice de referencia más adaptado que el simple uso de medias sectoriales o de pares, ya que éstas pueden pasar por alto lo que hace única a Home Depot o poner de relieve distorsiones sectoriales.
Dado que el PER actual de Home Depot, de 24,4 veces, está sólo ligeramente por encima de su Ratio Justo, de 22,9 veces, la acción no parece ni significativamente sobrevalorada ni infravalorada en la actualidad. De acuerdo con esta medida, está más o menos bien.
Resultado: CASI JUSTO
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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Home Depot
Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Este enfoque le permite aportar su propia historia y perspectiva a sus decisiones de inversión, en lugar de basarse únicamente en fórmulas o medias.
Una narrativa conecta su visión de Home Depot, tanto si cree que el futuro es prometedor como arriesgado, con sus expectativas de ingresos, beneficios y márgenes futuros. Esto, a su vez, crea su propio objetivo de valor razonable para las acciones.
Las narrativas están disponibles para todo el mundo en la página de la Comunidad Simply Wall St, lo que facilita establecer sus propios supuestos, seguir las actualizaciones y ver al instante si el precio actual de las acciones es atractivo. Todo esto está disponible en un único lugar utilizado por millones de inversores.
Lo que hace poderosas a las Narrativas es que se actualizan dinámicamente a medida que surgen nuevas noticias o datos sobre beneficios, de modo que sus conclusiones siguen siendo relevantes en tiempo real.
Por ejemplo, un inversor podría crear una narrativa alcista y fijar un objetivo de precio cercano a 481 dólares, previendo una fuerte demanda y una expansión de los márgenes. Otro podría crear una narrativa bajista y fijar un objetivo de sólo 335 dólares, previendo presiones continuas sobre los costes y un crecimiento más lento. Esto demuestra cómo su perspectiva y sus suposiciones pueden convertirse en información práctica para saber cuándo comprar o vender.
¿Crees que hay algo más en la historia de Home Depot? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Home Depot puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
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