Dillard's, Inc. acaba de superar las expectativas de beneficios: Esto es lo que los analistas creen que ocurrirá a continuación

Ha sido una buena semana para los accionistas de Dillard's, Inc.(NYSE:DDS), porque la empresa acaba de publicar sus últimos resultados del ejercicio completo, y las acciones subieron un 3,4%, hasta 436 dólares. El resultado fue positivo en general: aunque los ingresos de 6.900 millones de dólares estuvieron en línea con lo previsto por los analistas, Dillard's sorprendió al obtener un beneficio estatutario de 44,73 dólares por acción, ligeramente superior a lo esperado. Los beneficios son un momento importante para los inversores, ya que pueden seguir los resultados de una empresa, ver las previsiones de los analistas para el próximo año y comprobar si se ha producido un cambio en el sentimiento hacia la empresa. Hemos reunido las previsiones estatutarias más recientes para ver si los analistas han cambiado sus modelos de beneficios, a raíz de estos resultados.

Consulte nuestro último análisis de Dillard's

Tras los últimos resultados, el consenso de los tres analistas de Dillard's es de unos ingresos de 6.430 millones de dólares en 2025, lo que reflejaría un pequeño descenso de los ingresos del 6,5% en comparación con el último año de resultados. Se prevé que los beneficios estatutarios por acción se desplomen un 32%, hasta 30,92 dólares, en el mismo periodo. Sin embargo, antes de los últimos resultados, los analistas preveían unos ingresos de 6.580 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 28,19 dólares en 2025. Por tanto, está claro que, si bien la confianza en los ingresos ha disminuido tras los últimos resultados, los analistas son ahora más optimistas en cuanto a la capacidad de la empresa para generar beneficios.

El precio objetivo medio subió un 24%, hasta 311 dólares, y los analistas señalaron que la mejora de las perspectivas de beneficios es el principal motor de valor para los accionistas, suficiente para compensar la reducción de las estimaciones de ingresos. Sin embargo, fijarse en un único precio objetivo puede ser imprudente, ya que el objetivo de consenso es en realidad la media de los precios objetivo de los analistas. Por ello, a algunos inversores les gusta fijarse en el rango de estimaciones para ver si hay opiniones divergentes sobre la valoración de la empresa. Hay algunas percepciones variantes sobre Dillard's, con el analista más alcista valorándola en 450 USD y el más bajista en 190 USD por acción. ¿Notamos la gran diferencia en los objetivos de precios de los analistas? Esto nos da a entender que existe una gama bastante amplia de escenarios posibles para el negocio subyacente.

Una de las formas de entender estas previsiones es compararlas con los resultados anteriores y con las estimaciones de crecimiento del sector. Destacaríamos que se espera que los ingresos se inviertan, con un descenso anualizado previsto del 6,5% hasta finales de 2025. Se trata de un cambio notable con respecto al crecimiento histórico del 3,7% de los últimos cinco años. Compárese con nuestros datos, que sugieren que se espera que otras empresas del mismo sector, en conjunto, vean crecer sus ingresos un 11% al año. Está bastante claro que se espera que los ingresos de Dillard's se comporten sustancialmente peor que los del sector en general.

Conclusión

Lo que más nos llama la atención es la mejora de los beneficios por acción de consenso, que sugiere una clara mejora de la confianza en el potencial de beneficios de Dillard's el año que viene. En el lado negativo, también se han revisado a la baja las estimaciones de ingresos, y las previsiones implican que los resultados serán peores que los del sector en general. Aun así, los beneficios por acción son más importantes para el valor intrínseco del negocio. También se ha producido un aumento del precio objetivo, ya que los analistas consideran que el valor intrínseco de la empresa está mejorando.

Dicho esto, la trayectoria a largo plazo de los beneficios de la empresa es mucho más importante que el próximo año. En Simply Wall St, tenemos una gama completa de estimaciones de analistas para Dillard's hasta 2027, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí...

No queremos aguar la fiesta demasiado, pero también encontramos 1 señal de advertencia para D illard's que debe tener en cuenta.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.