Los directivos de Carvana venden 62 millones de dólares en acciones, aludiendo a una posible debilidad

Muchas personas con información privilegiada de Carvana Co.(NYSE:CVNA) se deshicieron de sus acciones durante el año pasado, lo que puede ser de interés para los accionistas de la empresa. Al analizar las transacciones con información privilegiada, suele ser más valioso saber si los iniciados están comprando que saber si están vendiendo, ya que esto último envía un mensaje ambiguo. Sin embargo, si son muchos los que venden, los accionistas deberían investigar más.

Aunque nunca sugeriríamos que los inversores basaran sus decisiones únicamente en lo que han estado haciendo los directivos de una empresa, la lógica dicta que hay que prestar cierta atención a si los iniciados están comprando o vendiendo acciones.

Vea nuestro último análisis de Carvana

Los últimos 12 meses de operaciones con información privilegiada en Carvana

En los últimos doce meses, la mayor venta realizada por una persona con información privilegiada se produjo cuando Ernest García vendió acciones por valor de 14 millones de dólares a un precio de 120 dólares por acción. Esto significa que, incluso cuando el precio de la acción estaba por debajo del precio actual de 248 USD, una persona con información privilegiada quiso vender algunas acciones. Por lo general, consideramos negativo que una persona con información privilegiada haya estado vendiendo, especialmente si lo ha hecho por debajo del precio actual, porque implica que consideraba razonable un precio más bajo. Sin embargo, hay que tener en cuenta que los vendedores pueden tener diversos motivos para vender, por lo que no sabemos con certeza lo que piensan del precio de las acciones. Esta única venta supuso sólo el 13% de la participación de Ernest García.

En total, las personas con información privilegiada vendieron más acciones de Carvana de las que compraron en el último año. Puede ver las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante el último año en el gráfico siguiente. Haciendo clic en el gráfico inferior, puede ver los detalles precisos de cada transacción con información privilegiada.

Si le gusta comprar acciones que compran los que tienen información privilegiada, en lugar de venderlas, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: La mayoría de ellas pasan desapercibidas).

Las personas con información privilegiada de Carvana están vendiendo las acciones

En los últimos tres meses se han producido importantes ventas de acciones de Carvana. En total, las personas con información privilegiada vendieron acciones por valor de 18 millones de dólares en ese periodo, y no registramos ninguna compra. Esto puede sugerir que algunas personas con información privilegiada piensan que las acciones no están baratas.

¿Posee Carvana un alto nivel de información privilegiada?

Observar el total de participaciones de personas con información privilegiada en una empresa puede ayudar a determinar si están bien alineadas con los accionistas comunes. Por lo general, nos gusta ver niveles bastante altos de propiedad de información privilegiada. Las personas con información privilegiada de Carvana poseen aproximadamente 1.100 millones de dólares en acciones (lo que representa el 1,8% de la empresa). La mayoría de los accionistas estarían encantados de ver este tipo de participación, ya que sugiere que los incentivos de la dirección están bien alineados con los de otros accionistas.

¿Qué podrían decirnos las transacciones con información privilegiada en Carvana?

Las personas con información privilegiada vendieron acciones de Carvana recientemente, pero no compraron ninguna. Si ampliamos la perspectiva, el panorama a largo plazo no nos tranquiliza mucho. Aunque las personas con información privilegiada poseen muchas acciones de la empresa (lo que es bueno), nuestro análisis de sus transacciones no nos hace sentir confianza en la empresa. Además de conocer las operaciones con información privilegiada que se están llevando a cabo, es beneficioso identificar los riesgos a los que se enfrenta Carvana. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Carvana (1 es un poco desagradable) que debe tener en cuenta.

Pero atención: Carvana puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con alto ROE y baja deuda.

A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las operaciones de mercado abierto y las cesiones privadas de participaciones directas, pero no las operaciones con derivados ni las participaciones indirectas.

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