El potencial alcista de Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) no está exento de riesgos

Con una relación precio/beneficios (o "PER") media de cerca de 18 veces en Estados Unidos, se le podría perdonar que se sintiera indiferente ante el PER de 19,8 veces de Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA). Aunque puede que no llame la atención, si el PER no está justificado, los inversores podrían estar perdiendo una oportunidad potencial o ignorando una decepción inminente.

Con unos beneficios que retroceden más que los del mercado últimamente, Alibaba Group Holding se ha mostrado muy floja. Puede que muchos esperen que los pésimos resultados de beneficios vuelvan pronto a la media del mercado, lo que ha impedido que el PER caiga. Si todavía cree en el negocio, preferiría que la empresa no estuviera perdiendo beneficios. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de las acciones.

Vea nuestro último análisis de Alibaba Group Holding

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Alibaba Group Holding le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Coincide el crecimiento con el PER?

Para justificar su PER, Alibaba Group Holding necesitaría producir un crecimiento similar al del mercado.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los beneficios por acción de la empresa el año pasado no fue algo que entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 13%. Esto significa que también se ha producido una caída de los beneficios a largo plazo, ya que el BPA ha descendido un 45% en total en los últimos tres años. Por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los beneficios durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que el BPA aumente un 28% anual durante los próximos tres años, según los analistas que siguen a la empresa. Esta previsión es muy superior al 10% de crecimiento anual previsto para el mercado en general.

Con esta información, nos parece interesante que Alibaba Group Holding cotice a un PER bastante similar al del mercado. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda alcanzar las expectativas de crecimiento futuro.

La clave

Diríamos que el poder de la relación precio/beneficios no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y sus expectativas futuras.

Nuestro examen de las previsiones de los analistas de Alibaba Group Holding reveló que sus perspectivas de beneficios superiores no están contribuyendo a su PER tanto como habríamos predicho. Cuando vemos unas perspectivas de beneficios sólidas con un crecimiento más rápido que el del mercado, asumimos que los riesgos potenciales son los que podrían estar ejerciendo presión sobre el PER. Al menos, el riesgo de caída del precio parece moderado, pero los inversores parecen pensar que los beneficios futuros podrían registrar cierta volatilidad.

Dicho esto, tenga en cuenta que Alibaba Group Holding muestra 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer.

Si los ratios PER le interesan, puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.