La rentabilidad de los accionistas a tres años y los beneficios de la empresa siguen a la baja mientras las acciones de LKQ (NASDAQ:LKQ) caen otro 3,0% la semana pasada.

Como inversor, merece la pena esforzarse por garantizar que su cartera global supere la media del mercado. Pero el riesgo de la selección de valores es que es probable que compre empresas de bajo rendimiento. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de LKQ Corporation(NASDAQ:LKQ) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 34% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 34%.

Dado que LKQ se ha desprendido de 307 millones de dólares de su valor en los últimos 7 días, veamos si la caída a largo plazo ha sido impulsada por la economía del negocio.

Consulte nuestro último análisis de LKQ

Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante los tres años en que cayó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de LKQ cayeron un 7,1% cada año. El descenso del precio de la acción del 13% es en realidad más pronunciado que la caída del BPA. Así que es probable que el descenso del BPA haya decepcionado al mercado, dejando a los inversores indecisos a la hora de comprar.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para que los accionistas actuales ganen dinero. Antes de comprar o vender una acción, siempre recomendamos un examen minucioso de las tendencias históricas de crecimiento, disponibles aquí..

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, partiendo del supuesto de que los dividendos se reinvierten. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. Observamos que, en el caso de LKQ, el TSR de los últimos 3 años fue del -29%, mejor que la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de LKQ han perdido un 17% en el año (incluso incluyendo los dividendos), pero el propio mercado ha subido un 27%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Por el lado bueno, los accionistas a largo plazo han ganado dinero, con una ganancia del 4% anual durante media década. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la venta masiva actual podría ser una oportunidad digna de consideración. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para LKQ que debería tener en cuenta.

LKQ no es la única acción que están comprando personas con información privilegiada. Para aquellos a los que les guste encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo lo que buscan.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.