Con una participación del 42% en Groupon, Inc. (NASDAQ:GRPN), los inversores institucionales tienen mucho en juego en la empresa.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Groupon implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Los 5 principales accionistas poseen el 52% de la empresa.
• La participación de personas con información privilegiada en Groupon es del 13%.

Un vistazo a los accionistas de Groupon, Inc.(NASDAQ:GRPN) puede indicarnos qué grupo es el más poderoso. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 42%. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Y como resultado, los inversores institucionales cosecharon las mayores recompensas después de que el precio de las acciones de la empresa subiera un 13% la semana pasada. El rendimiento de la inversión a un año es actualmente del 119% y la ganancia de la semana pasada habría sido más que bienvenida.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Groupon, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Groupon

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Groupon?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, sobre todo si están creciendo.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Groupon. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de ese hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Groupon. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Al parecer, el 5,2% de las acciones de Groupon están controladas por fondos de cobertura. Eso me llama la atención porque los fondos de cobertura a veces intentan influir en la gestión, o provocar cambios que creen valor a corto plazo para los accionistas. Pale Fire Capital SE es actualmente el mayor accionista, con el 26% de las acciones en circulación. Eric Lefkofsky es el segundo mayor accionista, con un 10% de las acciones ordinarias, y Windward Management LP posee alrededor del 6,6% de las acciones de la empresa. Eric Lefkofsky, que es el segundo mayor accionista, también ostenta el título de ejecutivo clave. Además, el Consejero Delegado de la empresa, Dusan Senkypl, posee directamente el 1,1% del total de acciones en circulación.

Un análisis más detallado revela que el 52% de las acciones pertenece a los cinco principales accionistas. En otras palabras, estos accionistas tienen un peso significativo en las decisiones de la empresa.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Groupon

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte ellos mismos del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada mantienen una participación significativa en Groupon, Inc. Tiene una capitalización bursátil de sólo 624 millones de dólares, y las personas con información privilegiada tienen acciones a su nombre por valor de 84 millones de dólares. Esto puede sugerir que los fundadores aún poseen muchas acciones. Puede hacer clic aquí para ver si han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 13% en Groupon. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Propiedad de capital privado

Con una participación del 26%, las empresas de capital riesgo están en condiciones de desempeñar un papel en la configuración de la estrategia empresarial centrándose en la creación de valor. Esto puede gustar a algunos, porque los fondos de capital riesgo/inversión son a veces activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado dos señales de advertencia en Groupon , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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