Poco entusiasmo en torno a los ingresos de Educational Development Corporation (NASDAQ:EDUC)

Con un ratio precio/ventas (o "P/S") de 0,1x Educational Development Corporation(NASDAQ:EDUC) puede estar enviando señales alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de distribución minorista de Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 0,9x e incluso P/S superiores a 3x no son inusuales. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el reducido P/S.

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¿Cómo se ha comportado recientemente Educational Development?

Por ejemplo, el retroceso de los ingresos de Educational Development en los últimos tiempos tendría que dar que pensar. Es posible que muchos esperen que el decepcionante rendimiento de los ingresos continúe o se acelere, lo que ha reprimido la relación precio/ventas. Sin embargo, si esto no sucede, es posible que los actuales accionistas se sientan optimistas sobre la futura dirección de la cotización.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Educational Development.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Educational Development?

Para justificar su ratio P/S, Educational Development necesitaría producir un crecimiento lento que vaya a la zaga del sector.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 37%. Esto significa que también se ha producido una caída de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han descendido un 56% en total en los últimos tres años. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

Sopesar esa trayectoria de ingresos a medio plazo con la previsión de expansión a un año del sector más amplio, del 5,4%, muestra que es un panorama desagradable.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Educational Development se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. Sin embargo, pensamos que es poco probable que la disminución de los ingresos conduzca a una P/S estable a largo plazo, lo que podría preparar a los accionistas para futuras decepciones. Incluso podría ser difícil mantener estos precios, ya que las tendencias recientes de los ingresos ya están lastrando las acciones.

¿Qué significa el PER de Educational Development para los inversores?

Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

No es de extrañar que Educational Development mantenga su bajo PER debido a la caída de sus ingresos a medio plazo. En estos momentos, los accionistas aceptan la baja PER porque admiten que los ingresos futuros probablemente tampoco depararán sorpresas agradables. Si se mantienen las tendencias recientes de los ingresos a medio plazo, es difícil que la cotización se mueva con fuerza en una u otra dirección en un futuro próximo en estas circunstancias.

Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 4 señales de advertencia sobre Educational Development (¡3 son un poco preocupantes!) que hemos descubierto.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por ello, le recomendamos que consulte esta recopilación gratuita de otras empresas con ratios PER razonables y que han experimentado un fuerte crecimiento de sus beneficios.

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