Los mediocres resultados impulsan la caída del 31% de Educational Development Corporation (NASDAQ:EDUC)

La cotización de Educational Development Corporation(NASDAQ:EDUC) se ha debilitado un 31% en los últimos 30 días, perdiendo gran parte de las ganancias que había logrado últimamente. Para empeorar las cosas, la reciente caída ha borrado el valor de un año de ganancias con el precio de la acción ahora de vuelta a donde comenzó hace un año.

Aunque su precio ha caído sustancialmente, puede que Educational Development siga enviando señales alcistas en este momento con su ratio precio/ventas (o "P/S") de 0,3x, ya que casi la mitad de todas las empresas del sector de distribuidores minoristas en Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 0,9x e incluso P/S superiores a 3x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

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¿Cómo se ha comportado recientemente Educational Development?

A modo de ilustración, los ingresos se han deteriorado en Educational Development durante el último año, lo que no es ideal en absoluto. Es posible que muchos esperen que el decepcionante rendimiento de los ingresos continúe o se acelere, lo que ha reprimido el P/S. Los alcistas de Educational Development esperan que no sea así para poder comprar el título con una valoración más baja.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Educational Development.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de los ingresos sobre el bajo PER?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Educational Development se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 41%. Esto significa que también se ha producido un descenso de los ingresos a largo plazo, ya que los ingresos han bajado un 69% en total en los últimos tres años. Por desgracia, tenemos que reconocer que la empresa no ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

Si lo comparamos con el sector, para el que se prevé un crecimiento del 6,5% en los próximos 12 meses, la tendencia a la baja de la empresa, basada en los recientes resultados de ingresos a medio plazo, da que pensar.

En vista de ello, es comprensible que el PER de Educational Development se sitúe por debajo de la mayoría de las demás empresas. No obstante, no hay garantía de que la PER haya alcanzado ya un suelo con unos ingresos que van en retroceso. Incluso podría ser difícil mantener estos precios, ya que las tendencias recientes de los ingresos ya están lastrando las acciones.

Lo más importante

La reciente debilidad de la cotización de Educational Development ha vuelto a situar su PER por debajo de otras empresas de distribución minorista. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Nuestro examen de Educational Development confirma que la disminución de los ingresos de la empresa en el último medio plazo es un factor clave de su baja relación precio/ventas, dado que se prevé que el sector crezca. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/V más elevado. Si se mantienen las tendencias recientes de los ingresos a medio plazo, es difícil que la cotización se mueva con fuerza en una u otra dirección en un futuro próximo en estas circunstancias.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 5 señales de advertencia en el caso de Educational Development (al menos una de las cuales no puede ignorarse), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado son de su interés, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.

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