¿Es Realty Income atractiva tras la reciente caída del 4,5% y los titulares sobre adquisiciones?

• Si alguna vez se ha preguntado si Realty Income es una buena compra al precio actual, no es el único, y vamos a explicárselo sin rodeos.
• A pesar de una reciente caída del 4,5% en el último mes, Realty Income sigue subiendo un 8,0% en lo que va de año y ha registrado una sólida ganancia del 6,3% en el último año.
• Los últimos titulares han pesado en el sector inmobiliario, con el aumento de las preocupaciones sobre los tipos de interés y la especulación del mercado sobre el futuro crecimiento de los alquileres enviando las acciones a una pequeña montaña rusa. Realty Income también ha sido mencionada en debates sobre posibles adquisiciones de propiedades, lo que ha contribuido a aumentar el revuelo y los posibles cambios en la confianza de los inversores.
• En nuestro rápido análisis de valoración, Realty Income obtiene una puntuación de 2 sobre 6 por infravaloración. Sin embargo, hay más en esta historia, y exploraremos múltiples enfoques del valor, incluida una perspectiva que puede que no haya considerado antes.

Realty Income obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Realty Income

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) es un enfoque común para estimar el valor intrínseco de una empresa. Funciona proyectando los flujos de caja futuros de Realty Income, en este caso utilizando los fondos ajustados de las operaciones, y descontando después esas previsiones al valor actual utilizando una tasa de rentabilidad requerida. Esto da a los inversores una idea de lo que realmente vale la empresa en función de su potencial para generar efectivo en los próximos años.

Actualmente, el flujo de caja libre de Realty Income asciende a 3.620 millones de dólares. Los analistas han proporcionado estimaciones a cinco años vista, con proyecciones que indican que el flujo de caja libre de la empresa podría alcanzar aproximadamente 4.700 millones de dólares a finales de 2029. Una vez transcurridos los cinco años, se extrapola el crecimiento de los flujos de caja utilizando modelos establecidos, lo que permite vislumbrar las perspectivas a largo plazo.

Sobre la base del enfoque DCF en dos etapas, el valor intrínseco de las acciones de Realty Income asciende a 96,93 dólares. Esto implica que la acción cotiza con un descuento del 41,4% respecto a su valor razonable estimado, lo que sugiere un importante margen de seguridad para los inversores. En otras palabras, el DCF indica que Realty Income está significativamente infravalorada al precio actual de la acción.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Realty Income está infravalorada en un 41,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 879 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Realty Income.

Enfoque 2: Precio de Realty Income frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una de las medidas de valoración más utilizadas para las empresas rentables. Ayuda a los inversores a comprender cuánto están pagando por cada dólar de los beneficios de una empresa, lo que lo hace especialmente relevante para evaluar empresas consolidadas y generadoras de ingresos como Realty Income.

Normalmente, el ratio PE justo de una empresa refleja sus perspectivas de crecimiento y el riesgo percibido de su flujo de beneficios. Las empresas de crecimiento más rápido o con beneficios más estables pueden justificar ratios de PER más elevados. Por el contrario, un crecimiento más lento o un mayor riesgo tienden a justificar PEs más bajos.

En estos momentos, Realty Income cotiza a un PER de 54,3 veces, significativamente superior a la media del sector de los REIT minoristas de 26,5 veces y también por encima de la media de sus homólogos de 32,2 veces. En lugar de comparar Realty Income únicamente con sus homólogos o con el sector, el "Ratio Justo" de Simply Wall St ofrece una perspectiva más ajustada. El Fair Ratio de Realty Income es de 37,5 veces, calculado a partir de factores como el crecimiento de sus beneficios, el perfil de riesgo, los márgenes de beneficio, el sector y la capitalización bursátil. Esto lo convierte en una referencia más holística que la media bruta del sector o de sus homólogos, que puede pasar por alto diferencias clave entre empresas.

Si comparamos el actual ratio PE de Realty Income (54,3 veces) con el Ratio Justo (37,5 veces), el valor parece sobrevalorado según esta métrica. La valoración actual supera lo que cabría esperar, incluso después de tener en cuenta factores de crecimiento, riesgo y rentabilidad.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1405 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Realty Income

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una explicación sencilla, basada en una historia, que conecta su perspectiva sobre Realty Income con sus expectativas financieras, entretejiendo sus opiniones sobre su negocio y su futuro directamente en una previsión y un valor justo, todo en un mismo lugar.

En lugar de basarse únicamente en los ratios tradicionales o en los modelos de los analistas, una Narrativa le permite esbozar sus propias hipótesis: lo que usted cree sobre el crecimiento de los ingresos, los márgenes de beneficio o las oportunidades de mercado de Realty Income, y cómo esas hipótesis conforman su opinión sobre su valor. Esto tiende un puente entre los números y la historia, haciendo mucho más fácil entender por qué una acción podría ser una compra o una venta para usted personalmente.

Cualquiera puede construir o revisar Narrativas desde la página de la Comunidad de Simply Wall St. Millones de inversores ya lo hacen, lo que la convierte en una herramienta de acceso único para tomar decisiones más inteligentes. Las narrativas son dinámicas, lo que significa que se actualizan al instante cuando aparecen noticias o se publican resultados, garantizando que su valoración refleje siempre la información más reciente.

Por ejemplo, algunos inversores son muy optimistas sobre Realty Income y prevén 75 dólares por acción gracias al crecimiento sostenido de los dividendos y la expansión mundial. Otros son más prudentes y estiman que el valor razonable se aproxima a los 59 dólares debido a la moderación del aumento de los dividendos y a los riesgos del sector. Las narrativas ponen estas perspectivas una al lado de la otra para que usted pueda comparar, debatir y, en última instancia, decidir si Realty Income se ajusta a su historia y objetivos de inversión.

¿Crees que hay algo más en la historia de Realty Income? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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