¿Significa la reciente expansión de los centros de datos una oportunidad para Digital Realty Trust?

• ¿Se pregunta si Digital Realty Trust es realmente una ganga, o si estaría pagando de más en el mercado actual? No es el único, y la respuesta podría ser más matizada de lo que parece a primera vista.
• La acción ha caído un 1,4% en la última semana y un 3,9% en el último mes, y actualmente ha perdido un 4,9% en el año. Su rentabilidad a tres años asciende a un impresionante 72,4%.
• Los últimos titulares se han centrado en la creciente demanda de centros de datos, con Digital Realty Trust ampliando su presencia mundial para satisfacer las crecientes necesidades de IA e infraestructura en la nube. Los inversores están muy atentos, ya que las nuevas asociaciones y adquisiciones podrían cambiar el perfil de riesgo y recompensa de la empresa.
• En nuestras comprobaciones de valoración, Digital Realty Trust obtiene actualmente una puntuación de solo 2 sobre 6, lo que sugiere que puede haber mejores oportunidades en otros lugares. No obstante, a continuación nos adentraremos en diferentes enfoques de valoración y, por último, analizaremos una forma aún más inteligente de juzgar el valor de un título.

Digital Realty Trust obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Digital Realty Trust

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) proyecta los flujos de caja futuros de Digital Realty Trust extrapolando sus fondos ajustados procedentes de las operaciones y, a continuación, descuenta esos flujos de caja a su valor actual. Esto da a los inversores una idea de lo que podría valer la empresa, basándose en el dinero que se espera que genere con el tiempo.

Actualmente, Digital Realty Trust genera 2.020 millones de dólares en flujo de caja libre. Los analistas estiman que esta cifra crecerá de forma constante hasta alcanzar los 3.700 millones de dólares en 2029. Estos primeros cinco años se basan en las estimaciones de los analistas, mientras que Simply Wall St extrapola más allá utilizando tasas de crecimiento constantes. Para 2035, las proyecciones muestran un flujo de caja libre de 5.330 millones de dólares, todas las cifras en USD.

Según el modelo DCF, el valor intrínseco por acción de Digital Realty Trust es de 237,72 $. Este valor es aproximadamente un 29,2% más alto que el precio actual de la acción, lo que sugiere que la acción puede estar significativamente infravalorada en el mercado en este momento.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Digital Realty Trust está infravalorada en un 29,2%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 861 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Digital Realty Trust.

Enfoque 2: Precio de Digital Realty Trust frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una de las métricas más utilizadas para valorar empresas rentables como Digital Realty Trust, ya que relaciona directamente el precio de la acción de la empresa con sus ganancias anuales. Esta cifra es especialmente útil para comparar las perspectivas de crecimiento de empresas similares.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo de la empresa son fundamentales para determinar lo que constituye un ratio PE "normal" o "justo". Las empresas de rápido crecimiento o con beneficios estables pueden tener ratios de PER más elevados. Las empresas que se enfrentan a una mayor incertidumbre suelen cotizar a múltiplos más bajos.

Actualmente, Digital Realty Trust cotiza a un ratio PE de 42,56 veces. Esto es sustancialmente superior a la media del sector de 17,05 veces para REIT especializados, y también superior a la media de sus homólogos de 35,83 veces. Aunque estas comparaciones ofrecen cierto contexto, no captan plenamente las cualidades únicas del negocio.

El "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St pretende mejorar la comparabilidad incorporando factores como el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, la capitalización de mercado, el riesgo y la dinámica del sector. En el caso de Digital Realty Trust, el Ratio Justo se calcula en 27,85 veces, lo que se ajusta más al perfil de la empresa que una simple media de sus homólogos o del sector.

La comparación de la actual PER de 42,56 veces de Digital Realty Trust con su Ratio Justo de 27,85 veces sugiere que la acción cotiza con una prima respecto a lo que cabría esperar en función de los fundamentales específicos de la empresa. En otras palabras, los inversores están pagando mucho más de lo que el rendimiento subyacente y el perfil de riesgo de la empresa podrían justificar.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1402 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Digital Realty Trust

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Te presentamos las narrativas. Una narrativa es un marco sencillo para conectar tu perspectiva sobre una empresa, tu historia sobre sus motores de crecimiento, riesgos y potencial futuro, con tu propia previsión financiera y estimación del valor razonable.

Las narrativas ayudan a dar vida a la inversión, ya que permiten anclar las cifras a un contexto real. Esto hace que sea más fácil decidir cuándo comprar o vender en función de la diferencia entre el valor razonable y el precio actual. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan Narrativas para seguir y comparar estas historias. Todas se actualizan automáticamente a medida que aparecen nuevos datos o noticias, por lo que su perspectiva puede mantenerse al día sin ningún esfuerzo adicional.

Por ejemplo, algunos inversores que construyen una Narrativa de Digital Realty Trust podrían proyectar una fuerte demanda impulsada por la IA y ver un valor razonable por encima de los 220 dólares. Otros, que prevén un aumento de la competencia y una presión sobre los márgenes, estiman un valor razonable mucho más bajo, cercano a los 110 dólares. Las narrativas le permiten ver fácilmente estas perspectivas opuestas junto a las suyas propias, ayudándole a tomar decisiones de inversión más inteligentes y personales.

En el caso de Digital Realty Trust, se lo pondremos fácil con avances de dos de las principales narrativas de Digital Realty Trust:

🐂 Caso alcista de Digital Realty Trust

Valor razonable: 197,70 dólares

Infravalorado aproximadamente un 14,8

Tasa de crecimiento de los ingresos: 13.16%

• Los analistas ven una fuerte demanda de centros de datos y expansiones estratégicas exitosas que impulsan el crecimiento futuro de los ingresos, respaldados por un sólido arrendamiento y nuevos fondos para inversión.
• La rentabilidad podría mejorar con iniciativas de sostenibilidad y renovaciones de arrendamientos con escalonamiento fijo. Los nuevos desarrollos en mercados en crecimiento también crean oportunidades adicionales.
• Los riesgos incluyen una rápida expansión potencialmente superior a la demanda, tipos de interés al alza que afecten a la rentabilidad y presiones competitivas. El consenso prevé una subida del 13,3% respecto a los precios actuales.

🐻 Caso bajista de Digital Realty Trust

Valor razonable: 110,45 dólares

Sobrevalorada aproximadamente un 52

Tasa de crecimiento de los ingresos: 7%

• Digital Realty está posicionada para beneficiarse del crecimiento de la demanda impulsado por la IA y la nube, con la expansión internacional y la optimización del servicio ofreciendo vientos de cola adicionales.
• El valor se enfrenta a los vientos en contra de la subida de los tipos de interés, la intensa competencia (tanto de los REIT como de los hiperescaladores) y los riesgos potenciales de exceso de construcción en el sector.
• La valoración se considera entre justa y ligeramente infravalorada a los precios actuales. Sin embargo, los errores de ejecución, los elevados niveles de deuda o el hecho de que la oferta supere a la demanda podrían cambiar rápidamente las perspectivas.

¿Crees que hay algo más en la historia de Digital Realty Trust? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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