Warren Buffett dijo: "La volatilidad no es sinónimo de riesgo". Cuando pensamos en lo arriesgada que es una empresa, siempre nos gusta fijarnos en su uso de la deuda, ya que una sobrecarga de deuda puede llevar a la ruina. Podemos ver que Viridian Therapeutics, Inc.(NASDAQ:VRDN) utiliza deuda en su negocio. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda está haciendo que la empresa sea arriesgada.
¿Por qué la deuda conlleva riesgos?
La deuda es una herramienta para ayudar a las empresas a crecer, pero si una empresa es incapaz de pagar a sus prestamistas, entonces existe a su merced. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, un escenario más común (pero aún doloroso) es que tenga que captar nuevo capital propio a bajo precio, diluyendo así permanentemente a los accionistas. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en las empresas, sobre todo en las que necesitan mucho capital. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero analizamos el efectivo y la deuda juntos.
Consulte nuestro último análisis de Viridian Therapeutics
¿Cuánta deuda tiene Viridian Therapeutics?
Puede hacer clic en el gráfico de abajo para ver las cifras históricas, pero muestra que en junio de 2024 Viridian Therapeutics tenía 20,5 millones de dólares de deuda, un aumento de 4,71 millones de dólares en un año. Pero por otro lado también tiene 571,4 millones de dólares en efectivo, lo que lleva a una posición de caja neta de 550,9 millones de dólares.
Un vistazo al pasivo de Viridian Therapeutics
Haciendo zoom en los últimos datos del balance, podemos ver que Viridian Therapeutics tenía pasivos por valor de 36,8 millones de dólares con vencimiento a 12 meses y pasivos por valor de 19,6 millones de dólares con vencimiento posterior. Por otro lado, disponía de 571,4 millones de dólares en efectivo y 102.000 dólares en cuentas por cobrar con vencimiento a menos de un año. Por tanto, puede presumir de tener 515,1 millones de dólares más de activos líquidos que de pasivos totales.
Este exceso de liquidez es un gran indicio de que el balance de Viridian Therapeutics es casi tan sólido como Fort Knox. Teniendo en cuenta este hecho, pensamos que su balance es tan fuerte como un buey. En pocas palabras, el hecho de que Viridian Therapeutics tenga más efectivo que deuda es un buen indicio de que puede gestionar su deuda con seguridad. El balance es claramente el área en la que hay que centrarse cuando se analiza la deuda. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de Viridian Therapeutics para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si se centra en el futuro, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.
Dado que Viridian Therapeutics no tiene unos ingresos de explotación significativos, es posible que los accionistas estén esperando que presente un nuevo gran producto, antes de que se quede sin dinero.
¿Cuál es el riesgo de Viridian Therapeutics?
Por su propia naturaleza, las empresas que pierden dinero son más arriesgadas que las que tienen un largo historial de rentabilidad. Y observamos que Viridian Therapeutics tuvo una pérdida de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en el último año. De hecho, en ese tiempo gastó 169 millones de dólares en efectivo y registró unas pérdidas de 228 millones de dólares. Aunque esto hace que la empresa sea un poco arriesgada, es importante recordar que dispone de una tesorería neta de 550,9 millones de dólares. Esta cantidad significa que la empresa puede seguir invirtiendo en crecimiento durante al menos dos años, al ritmo actual. En conjunto, su balance no parece excesivamente arriesgado, por el momento, pero siempre somos cautos hasta que vemos el flujo de caja libre positivo. No hay duda de que lo que más nos enseña sobre la deuda es el balance. Pero en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Por ejemplo, hemos identificado 4 señales de advertencia para Viridian Therapeutics (1 no puede ser ignorada) que usted debe tener en cuenta.
A fin de cuentas, a menudo es mejor centrarse en empresas libres de deuda neta. Puede acceder a nuestra lista especial de este tipo de empresas (todas con un historial de crecimiento de beneficios). Es gratis.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Viridian Therapeutics puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.