Poco entusiasmo en torno a los ingresos de Equillium, Inc. (NASDAQ:EQ)

Con un ratio precio/ventas (o "P/S") de 2x Equillium, Inc.(NASDAQ:EQ) puede estar enviando señales muy alcistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas biotecnológicas de Estados Unidos tienen ratios P/S superiores a 15,1x e incluso P/S superiores a 75x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Consulte nuestro último análisis de Equillium

Cómo se ha comportado Equillium

Con un crecimiento de los ingresos inferior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, Equillium ha tenido un comportamiento relativamente flojo. Es posible que el mercado espere que continúe la tendencia actual de escaso crecimiento de los ingresos, lo que ha mantenido el PER bajo mínimos. Si todavía le gusta la empresa, esperaría que los ingresos no empeoraran y que pudiera hacerse con algunas acciones mientras está en baja.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? En ese caso, nuestro informegratuito sobre Equillium le ayudará a descubrir qué se vislumbra en el horizonte.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el bajo PER?

El ratio P/S de Equillium sería típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy pobre o incluso una caída de los ingresos y, lo que es más importante, unos resultados mucho peores que los del sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un aumento excepcional del 129% en sus ingresos. Sin embargo, sus resultados a largo plazo no han sido tan buenos, con un crecimiento de los ingresos a tres años relativamente inexistente. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos ha sido inconsistente recientemente para la empresa.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los tres analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 16% el próximo año. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 155%, lo que resulta notablemente más atractivo.

Con esta información, podemos ver por qué Equillium cotiza a un PER inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

La última palabra

Se argumenta que la relación precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Como era de esperar, nuestro análisis de las previsiones de los analistas de Equillium confirma que las decepcionantes perspectivas de ingresos de la empresa contribuyen en gran medida a su bajo PER. El pesimismo de los accionistas sobre las perspectivas de ingresos de la empresa parece ser el principal factor que contribuye a la baja P/S. Es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo en estas circunstancias.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 5 señales de advertencia para Equillium (¡2 nos incomodan!) que debe tener en cuenta.

Si le interesan las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado, puede consultar esta recopilación gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y un bajo PER.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.