Una gran semana que se suma a los rendimientos de un año de Evolus, Inc. (NASDAQ:EOLS), los inversores institucionales que poseen el 70% deben estar contentos

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Evolus podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• El 50% de la empresa está en manos de los 11 principales accionistas
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades de una acción

Un vistazo a los accionistas de Evolus, Inc.(NASDAQ:EOLS) puede indicarnos qué grupo es el más poderoso. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 70% de la propiedad. Es decir, el grupo que más se beneficia si la acción sube (o que más pierde si hay una caída).

Y la semana pasada, los inversores institucionales acabaron siendo los más beneficiados después de que la empresa alcanzara los 903 millones de dólares de capitalización bursátil. Las ganancias de la semana pasada habrían impulsado aún más la rentabilidad anual para los accionistas, que actualmente se sitúa en el 9,2%.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Evolus, empezando por el gráfico que figura a continuación.

Consulte nuestro último análisis de Evolus

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Evolus?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se muestran más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Evolus ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, conviene desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Evolus, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en Evolus. El mayor accionista de la empresa es Perceptive Advisors LLC, con una participación del 8,5%. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 7,7% y el 6,9% de las acciones.

Observando el registro de accionistas, podemos ver que el 50% de la propiedad está controlada por los 11 mayores accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Evolus

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan las personas con información privilegiada, incluidos los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte del consejo de administración.

La participación en el accionariado es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Podemos informar de que las personas con información privilegiada poseen acciones de Evolus, Inc. En su propio nombre, las personas con información privilegiada poseen 17 millones de dólares en acciones de esta empresa de 903 millones de dólares. Algunos dirían que esto demuestra una alineación de intereses entre los accionistas y el consejo de administración. Pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 11%, el público en general, compuesto en su mayoría por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Evolus. Aunque este grupo no tiene necesariamente el poder, sí puede influir realmente en la gestión de la empresa.

Participación de capital privado

Con una participación del 8,5%, las empresas de capital riesgo podrían influir en el consejo de administración de Evolus. A veces vemos que los fondos de capital riesgo se quedan a largo plazo, pero en general tienen un horizonte de inversión más corto y, como su nombre indica, no invierten mucho en empresas públicas. Al cabo de un tiempo, pueden intentar vender y redistribuir el capital en otro lugar.

Propiedad de empresas privadas

Nuestros datos indican que las empresas privadas poseen el 3,4% de las acciones de la empresa. Es difícil sacar conclusiones de este dato por sí solo, por lo que merece la pena investigar quién es el propietario de esas empresas privadas. A veces, las personas con información privilegiada u otras partes relacionadas tienen intereses en acciones de una empresa pública a través de una empresa privada separada.

Propiedad de empresas públicas

Nos parece que las empresas públicas poseen el 5,0% de Evolus. No podemos estar seguros, pero es muy posible que se trate de una participación estratégica. Los negocios pueden ser similares o trabajar juntos.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para comprender mejor a Evolus, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Para ello, debe tener en cuenta la señal de advertencia que hemos detectado en Evolus.

Si prefiere descubrir lo que predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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