Por qué no debe sorprender a los inversores la caída del 28% de CareDx, Inc (NASDAQ:CDNA)

Las acciones de CareDx, Inc(NASDAQ:CDNA) han tenido un mes horrible, perdiendo un 28% tras un periodo relativamente bueno anterior. La reciente caída ha borrado la rentabilidad anual, y el precio de la acción ha bajado un 6,6% en ese periodo más largo.

Dado que su precio ha caído sustancialmente, CareDx puede parecer una buena oportunidad de compra en estos momentos con su relación precio/ventas (o "P/S") de 1,4x, teniendo en cuenta que casi la mitad de todas las empresas del sector biotecnológico en Estados Unidos tienen relaciones P/S superiores a 13x e incluso P/S superiores a 59x no son fuera de lo común. Sin embargo, el P/S podría ser bastante bajo por alguna razón y requiere más investigación para determinar si está justificado.

Vea nuestro último análisis de CareDx

¿Cómo es el rendimiento reciente de CareDx?

CareDx podría estar obteniendo mejores resultados, ya que sus ingresos han retrocedido últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han registrado un crecimiento positivo de los ingresos. Parece que muchos esperan que persista el bajo rendimiento de los ingresos, lo que ha reprimido el ratio P/S. Por lo tanto, aunque se podría decir que las acciones están baratas, los inversores buscarán una mejora antes de considerarlas un buen valor.

Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre CareDx.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de CareDx?

Para justificar su ratio P/S, CareDx necesitaría producir un crecimiento anémico que está sustancialmente por detrás de la industria.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 13%. Sin embargo, unos años anteriores muy buenos significan que todavía fue capaz de aumentar los ingresos en un impresionante 46% en total durante los últimos tres años. Por tanto, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas acogerían con satisfacción las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los seis analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 3,9% anual en los próximos tres años. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento anual del 163%, la empresa está preparada para obtener unos ingresos más débiles.

Teniendo esto en cuenta, está claro por qué el PER de CareDx es inferior al de sus homólogos del sector. Al parecer, muchos accionistas no se sentían cómodos aguantando mientras la empresa está potencialmente abocada a un futuro menos próspero.

Conclusión sobre la P/S de CareDx

Las acciones de CareDx se han desplomado y su PER ha seguido el mismo camino. Aunque la relación precio-ventas no debería ser el factor determinante para comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Como era de esperar, nuestro análisis de las previsiones de los analistas de CareDx confirma que las decepcionantes perspectivas de ingresos de la empresa contribuyen en gran medida a su bajo PER. En estos momentos, los accionistas están aceptando la baja PER, ya que admiten que los ingresos futuros probablemente no depararán sorpresas agradables. En estas circunstancias, es difícil que la cotización suba con fuerza en un futuro próximo.

No hay que olvidar que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para CareDx que debería tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Por lo tanto, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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