Las acciones de CareDx, Inc (NASDAQ:CDNA) rebotan un 26%, pero su negocio sigue a la zaga del sector

Las acciones de CareDx, Inc(NASDAQ:CDNA) han continuado su reciente impulso con una ganancia del 26% sólo en el último mes. Desde una perspectiva más amplia, aunque no tan fuerte como el mes pasado, la ganancia anual del 13% también es bastante razonable.

A pesar del firme rebote en el precio, la relación precio/ventas (o "P/V") de CareDx de 2,2x todavía podría hacer que parezca una compra fuerte en este momento en comparación con el sector más amplio de las biotecnológicas en los Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V superiores a 12,3x e incluso P/V superiores a 54x son bastante comunes. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para la muy reducida P/S.

Vea nuestro último análisis de CareDx

¿Qué significa la relación precio/ventas de CareDx para los accionistas?

Mientras que el sector ha experimentado un crecimiento de los ingresos últimamente, los ingresos de CareDx han ido a la inversa, lo que no es bueno. El ratio P/S es probablemente bajo porque los inversores piensan que este pobre rendimiento de los ingresos no va a mejorar. Por tanto, aunque se podría decir que el valor es barato, los inversores buscarán una mejora antes de considerarlo un buen valor.

Si desea conocer las previsiones de los analistas para el futuro, consulte nuestro informegratuito sobre CareDx.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de CareDx?

Para justificar su ratio P/S, CareDx necesitaría producir un crecimiento anémico que está sustancialmente por detrás de la industria.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 6,7% en los ingresos de la empresa. Sin embargo, unos años anteriores muy buenos significan que todavía fue capaz de aumentar los ingresos en un impresionante 75% en total durante los últimos tres años. Aunque ha sido un camino lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos ha sido más que adecuado para la empresa.

Por lo que respecta a las perspectivas, el año que viene se prevé menos rentable, con un descenso de los ingresos del 12%, según las estimaciones de los siete analistas que siguen la evolución de la empresa. Con una previsión de crecimiento del 1.198% en el sector, es un resultado decepcionante.

Con estos datos, no nos sorprende que CareDx cotice a un PER inferior al del sector. Sin embargo, es poco probable que la disminución de los ingresos conduzca a una P/S estable a largo plazo. Incluso podría ser difícil mantener estos precios, ya que las débiles perspectivas están lastrando las acciones.

Conclusión sobre la PER de CareDx

Incluso después de un movimiento de precios tan fuerte, la PER de CareDx sigue estando por detrás del resto del sector. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente un instrumento de valoración, sino más bien para medir el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Con unas previsiones de ingresos inferiores a las del resto del sector, no es de extrañar que el PER de CareDx se sitúe en el extremo inferior del espectro. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. A menos que se produzca un cambio material, es difícil prever una situación en la que el precio de las acciones aumente drásticamente.

Siempre hay que tener en cuenta los riesgos, por ejemplo - CareDx tiene 2 señales de advertencia que creemos que hay que tener en cuenta.

Si estos riesgos le hacen reconsiderar su opinión sobre CareDx, explore nuestra lista interactiva de valores de alta calidad para hacerse una idea de qué más hay ahí fuera.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.