Determinar el P/S de Madison Square Garden Entertainment Corp. (NYSE:MSGE) es difícil en estos momentos

La relación precio/ventas (o "P/V") de 2x de Madison Square Garden Entertainment Corp.(NYSE:MSGE) puede no parecer una oportunidad de inversión atractiva si se tiene en cuenta que cerca de la mitad de las empresas del sector del entretenimiento en Estados Unidos tienen relaciones P/V inferiores a 1,1x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si hay una base racional para el elevado P/S.

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¿Qué significa la relación precio/ventas de Madison Square Garden Entertainment para los accionistas?

Madison Square Garden Entertainment podría estar haciéndolo mejor, ya que últimamente sus ingresos han crecido menos que los de la mayoría de las empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea alto porque los inversores piensan que este mediocre rendimiento de los ingresos mejorará notablemente. Si no es así, los accionistas actuales pueden estar muy nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Madison Square Garden Entertainment en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

Para justificar su ratio P/S, Madison Square Garden Entertainment necesitaría producir un crecimiento impresionante superior al del sector.

Si repasamos el último año de ingresos, la empresa registró un resultado que apenas registró desviaciones con respecto al año anterior. A pesar de este mediocre crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos, el último trienio ha registrado un increíble aumento global de los ingresos. En consecuencia, los accionistas estarán satisfechos, pero también tendrán que plantearse algunas cuestiones importantes sobre los últimos 12 meses.

En cuanto a las perspectivas, los ocho analistas que siguen la evolución de la empresa prevén un crecimiento del 5,6% anual para los tres próximos años. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 10% anual, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

Con esta información, nos parece preocupante que Madison Square Garden Entertainment cotice a un PER superior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Es muy probable que estos accionistas se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.

Conclusión sobre la PER de Madison Square Garden Entertainment

Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Hemos llegado a la conclusión de que Madison Square Garden Entertainment cotiza actualmente con una relación precio/ventas muy superior a la prevista, ya que su previsión de crecimiento es inferior a la del sector en general. Cuando vemos unas perspectivas de ingresos débiles, sospechamos que el precio de la acción se enfrenta a un riesgo mucho mayor de caer, haciendo retroceder las cifras de P/S. Esto supone un riesgo significativo para las inversiones de los accionistas y pone a los inversores potenciales en peligro de pagar una prima excesiva.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado una señal de advertencia para Madison Square Garden Entertainment que debería tener en cuenta.

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