Los accionistas de Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD) han sufrido pérdidas del 80% desde que invirtieron en el valor hace tres años.

No es posible invertir durante largos periodos sin hacer algunas malas inversiones. Pero tenemos un problema si sufrimos pérdidas masivas más de una vez. Así que pensemos en los accionistas a largo plazo de Warner Bros. Discovery, Inc.(NASDAQ:WBD); el precio de la acción ha bajado la friolera de un 80% en los últimos tres años. Sería una experiencia inquietante. Y los compradores más recientes también lo están pasando mal, con una caída del 40% en el último año. Las caídas se han acelerado recientemente, con un descenso del 25% en los últimos tres meses.

Dado que los accionistas han bajado a largo plazo, examinemos los fundamentos subyacentes durante ese tiempo y veamos si han sido coherentes con los rendimientos.

Vea nuestro último análisis de Warner Bros. Discovery

Dado que Warner Bros. Discovery registró pérdidas en los últimos doce meses, creemos que el mercado probablemente esté más centrado en los ingresos y en su crecimiento, al menos por ahora. Los accionistas de empresas no rentables suelen esperar un fuerte crecimiento de los ingresos. Algunas empresas están dispuestas a posponer la rentabilidad para que los ingresos crezcan más deprisa, pero en ese caso sí se espera un buen crecimiento de los ingresos.

En tres años, Warner Bros. Discovery aumentó sus ingresos un 55% al año. Es una cifra muy superior a la de la mayoría de las empresas sin ánimo de lucro. Entonces, ¿por qué el precio de la acción se ha desplomado un 22% anual, en el mismo tiempo? El precio de la acción nos hace preguntarnos si hay un problema de rentabilidad. A veces el rápido crecimiento de los ingresos no se traduce en beneficios. Si la empresa tiene poco efectivo, es posible que tenga que ampliar capital pronto.

Puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Nos gusta que los iniciados hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para que los accionistas actuales ganen dinero. Este informe gratuito con las previsiones de los analistas le ayudará a formarse una opinión sobre Warner Bros. Discovery.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 33% en el último año, los accionistas de Warner Bros. Discovery perdieron un 40%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores obtienen a veces peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Lamentablemente, los resultados del año pasado coronan una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 11% anual a lo largo de cinco años. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando hay sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Los inversores a los que les gusta ganar dinero suelen comprobar las compras con información privilegiada, como el precio pagado y la cantidad total comprada. Puede informarse sobre las compras con información privilegiada de Warner Bros. Discovery haciendo clic en este enlace.

Si le gusta comprar acciones junto con los directivos, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han comprado personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.