El precio de Sinclair, Inc. (NASDAQ:SBGI) es correcto, pero le falta crecimiento

Cuando cerca de la mitad de las empresas que operan en el sector de los medios de comunicación en Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/S") superiores a 1x, es posible que considere Sinclair, Inc.(NASDAQ:SBGI) como una inversión atractiva con su ratio P/S de 0,3x. No obstante, tendríamos que indagar un poco más para determinar si existe una base racional para la reducida P/S.

Vea nuestro último análisis de Sinclair

Cómo ha evolucionado Sinclair

Sinclair podría estar haciéndolo mejor, ya que sus ingresos han estado retrocediendo últimamente, mientras que la mayoría de las demás empresas han registrado un crecimiento positivo de los ingresos. Parece que muchos esperan que persista el bajo rendimiento de los ingresos, lo que ha reprimido el ratio P/S. Por tanto, aunque se podría decir que la acción está barata, los inversores buscarán una mejora antes de considerarla un buen valor.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Sinclair en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el bajo ratio P/S?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe tener un rendimiento inferior al del sector para que los ratios P/S como el de Sinclair se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 26%. Como resultado, los ingresos de hace tres años también han caído un 46% en general. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos no ha sido deseable para la empresa.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 1,2% anual durante los próximos tres años, según los ocho analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 3,9% anual, lo que resulta notablemente más atractivo.

Con esta información, podemos ver por qué Sinclair cotiza a un P/S inferior al del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan ver un crecimiento futuro limitado y sólo están dispuestos a pagar una cantidad reducida por las acciones.

La clave

Por lo general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.

Hemos establecido que Sinclair mantiene su bajo P/S debido a que su previsión de crecimiento es inferior a la de la industria en general, como era de esperar. En este momento, los inversores consideran que el potencial de mejora de los ingresos no es lo suficientemente grande como para justificar un ratio P/S más elevado. La empresa necesitará un cambio de fortuna para justificar que el P/S aumente en el futuro.

También vale la pena señalar que hemos encontrado 6 señales de advertencia para Sinclair (¡2 no se pueden ignorar!) que hay que tener en cuenta.

Si no está seguro de la solidez del negocio de Sinclair, ¿por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto?

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