Los inversores frenan a Lionsgate Studios Corp. (NASDAQ:LION)

Con una relación precio/ventas (o "P/V") media cercana a 1,3 veces en el sector del entretenimiento en Estados Unidos, se le podría perdonar que se sintiera indiferente ante la relación P/V de 1x de Lionsgate Studios Corp. (NASDAQ:LION). Sin embargo, los inversores podrían estar pasando por alto una clara oportunidad o un posible contratiempo si no existe una base racional para la P/S.

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Cómo se ha comportado Lionsgate Studios

A modo de ilustración, los ingresos se han deteriorado en Lionsgate Studios durante el último año, lo que no es ideal en absoluto. Una posibilidad es que la P/S sea moderada porque los inversores piensan que la empresa aún podría hacer lo suficiente para estar en línea con la industria en general en un futuro próximo. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

No tenemos previsiones de los analistas, pero puede ver cómo las tendencias recientes están preparando a la empresa para el futuro consultando nuestro informegratuito sobre los beneficios, ingresos y flujo de caja de Lionsgate Studios.

¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de Lionsgate Studios?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe estar a la altura del sector para que ratios P/S como el de Lionsgate Studios se consideren razonables.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 2,1% en los ingresos de la empresa. Sin embargo, el último periodo de tres años ha registrado un excelente aumento global del 53% en los ingresos, a pesar de su insatisfactorio rendimiento a corto plazo. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

Si lo comparamos con el sector, para el que sólo se prevé un crecimiento del 11% en los próximos 12 meses, el impulso de la empresa es mayor si nos basamos en los recientes resultados de ingresos anualizados a medio plazo.

A la luz de esto, es curioso que el PER de Lionsgate Studios se sitúe en línea con la mayoría de las demás empresas. Es posible que la mayoría de los inversores no estén convencidos de que la empresa pueda mantener sus recientes tasas de crecimiento.

La clave

Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Para nuestra sorpresa, los estudios Lionsgate revelaron que sus tendencias de ingresos a tres años no están contribuyendo a su P/V tanto como habríamos predicho, dado que parecen mejores que las expectativas actuales del sector. Cuando vemos fuertes ingresos con un crecimiento más rápido que el del sector, sólo podemos suponer que los riesgos potenciales son los que podrían estar ejerciendo presión sobre el ratio P/S. Al menos, el riesgo de caída del precio parece moderado si se mantienen las recientes tendencias de ingresos a medio plazo, pero los inversores parecen pensar que los ingresos futuros podrían experimentar cierta volatilidad.

También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta y hemos descubierto 2 señales de advertencia para Lionsgate Studios (¡una es un poco preocupante!) que debería conocer antes de invertir aquí.

Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.

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