Los que invirtieron en Formula One Group (NASDAQ:FWON.K) hace cinco años han subido un 111%.

Cuando se compran acciones, siempre existe la posibilidad de que caigan un 100%. Pero el lado positivo es que, si se compran acciones de una empresa de alta calidad al precio adecuado, se puede ganar mucho más del 100%. Los accionistas a largo plazo de Formula One Group(NASDAQ:FWON.K) lo saben bien, ya que la acción ha subido un 104% en cinco años. También es bueno ver que el precio de la acción ha subido un 20% en el último trimestre.

Así pues, evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 5 años y veamos si se han movido al mismo ritmo que la rentabilidad de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Formula One Group

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

En la última media década, Formula One Group empezó a ser rentable. A veces, el inicio de la rentabilidad es un punto de inflexión importante que puede señalar un rápido crecimiento de los beneficios, lo que a su vez justifica fuertes subidas del precio de las acciones. Dado que la empresa obtuvo beneficios hace tres años, pero no hace cinco, merece la pena examinar también el rendimiento de la cotización en los tres últimos años. De hecho, la cotización de Formula One Group ha subido un 47% en tres años. En el mismo periodo, el BPA ha aumentado un 538% anual. Este crecimiento del BPA es superior al aumento medio anual del 14% del precio de la acción en los mismos tres años. Por tanto, parece que el mercado ha moderado algo sus expectativas de crecimiento. Dicho esto, el mercado sigue siendo optimista, dada la relación PER de 82,90.

A continuación puede ver cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Por supuesto, es excelente ver cómo Formula One Group ha aumentado sus beneficios a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre la evolución de su situación financiera a lo largo del tiempo.

¿Qué hay de la rentabilidad total para el accionista (TSR)?

Los inversores deben tener en cuenta que existe una diferencia entre el rendimiento total para el accionista (TSR) de Formula One Group y la evolución del precio de sus acciones, que hemos tratado anteriormente. El TSR intenta captar el valor de los dividendos (como si se reinvirtieran), así como cualquier escisión o ampliación de capital con descuento ofrecida a los accionistas. Observamos que el TSR de Formula One Group, del 111%, es superior a la rentabilidad de su cotización, del 104%. Si tenemos en cuenta que no ha estado pagando dividendos, estos datos sugieren que los accionistas se han beneficiado de una escisión o han tenido la oportunidad de adquirir acciones a precios atractivos en una ampliación de capital con descuento.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Formula One Group han recibido una rentabilidad total del 49% en el último año. Dado que el TSR a un año es mejor que el TSR a cinco años (este último se sitúa en el 16% anual), parece que el rendimiento de la acción ha mejorado en los últimos tiempos. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Formula One Group que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, una con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase directamente en contacto con nosotros. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.