Quienes invirtieron en Fox (NASDAQ:FOXA) hace un año han subido un 57

Si quiere acumular riqueza en el mercado bursátil, puede hacerlo comprando un fondo indexado. Pero se puede hacer mejor eligiendo acciones mejores que la media (como parte de una cartera diversificada). Por ejemplo, la cotización de Fox Corporation(NASDAQ:FOXA) ha subido un 55% en el último año, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 32% (sin incluir dividendos). Si puede mantener este rendimiento a largo plazo, los inversores lo harán muy bien. Dicho esto, los rendimientos a más largo plazo no son tan impresionantes, ya que la acción sólo ha ganado un 29% en tres años.

Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a largo plazo y veamos si han sido coherentes con los rendimientos de los accionistas.

Vea nuestro último análisis de Fox

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Fox ha logrado un crecimiento del BPA del 102% en los últimos doce meses. Este crecimiento del BPA es significativamente superior al aumento del 55% en el precio de la acción. Por lo tanto, parece que el mercado no está tan entusiasmado con Fox como antes. Esto podría ser una oportunidad. La cautela también es evidente en el bajo PER de 10,97.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para saber si los accionistas actuales ganan dinero. Profundice en los beneficios consultando este gráfico interactivo de los beneficios, ingresos y flujo de caja de Fox.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de las acciones, los inversores también deberían considerar la rentabilidad total para el accionista (RTA). Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Fox, el TSR en el último año fue del 57%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de las acciones mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Fox han obtenido una rentabilidad total del 57% en un año. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que la TSR anual en cinco años, que es del 7%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Dado que el precio de la acción se mantiene fuerte, puede que merezca la pena echarle un vistazo más de cerca, no sea que se pierda una oportunidad. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 1 señal de advertencia con Fox , y entenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si le gusta comprar acciones junto con la dirección, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: la mayoría de ellas pasan desapercibidas).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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