Los últimos tres años para los inversores de Charter Communications (NASDAQ:CHTR) no han sido rentables

Como inversor, merece la pena esforzarse por garantizar que su cartera global supere la media del mercado. Pero es prácticamente seguro que a veces compraremos valores que no alcanzan la rentabilidad media del mercado. Por desgracia, ese ha sido el caso de los accionistas a largo plazo de Charter Communications, Inc.(NASDAQ:CHTR), ya que el precio de la acción ha bajado un 40% en los últimos tres años, muy por debajo de la rentabilidad del mercado, que ronda el 30%. Peor aún, ha bajado un 8,6% en aproximadamente un mes, lo que no es nada divertido. Sin embargo, observamos que el precio puede haberse visto afectado por el mercado en general, que ha bajado un 4% en el mismo periodo de tiempo.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

Consulte nuestro último análisis de Charter Communications

Parafraseando a Benjamin Graham: A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Aunque el precio de la acción ha bajado en tres años, Charter Communications ha conseguido aumentar el BPA un 13% anual en ese tiempo. Dada la reacción del precio de la acción, se podría sospechar que el BPA no es una buena guía del rendimiento de la empresa durante el periodo (quizás debido a una pérdida o ganancia puntual). O bien la empresa se ha sobrevalorado en el pasado, por lo que su crecimiento ha decepcionado.

Merece la pena echar un vistazo a otras métricas, porque el crecimiento del BPA no parece coincidir con la caída del precio de la acción.

La empresa ha mantenido unos ingresos bastante saludables en los últimos tres años, por lo que dudamos que eso explique la caída del precio de las acciones. No parece haber una correlación clara entre los parámetros fundamentales del negocio y el precio de la acción. Eso podría significar que la acción estaba sobrevalorada anteriormente, o podría significar una oportunidad ahora.

Los ingresos y beneficios de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Nos gusta que las personas con información privilegiada hayan estado comprando acciones en los últimos doce meses. Dicho esto, la mayoría de la gente considera que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son una guía más significativa del negocio. Puede ver lo que los analistas predicen para Charter Communications en este gráfico interactivo de estimaciones de beneficios futuros.

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 25% en el último año, los accionistas de Charter Communications perdieron un 3,6%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Sin embargo, la pérdida del último año no es tan grave como la pérdida del 6% anual que han sufrido los inversores en la última media década. Nos gustaría tener información clara que sugiera que la empresa va a crecer, antes de opinar que el precio de la acción se estabilizará. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor Charter Communications, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Consideremos, por ejemplo, el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 1 señal de advertencia con Charter Communications , y entenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Charter Communications no es la única acción que están comprando personas con información privilegiada. Para aquellos a los que les gusta encontrar empresas menos conocidas, esta lista gratuita de empresas en crecimiento con compras recientes por parte de iniciados, podría ser justo lo que buscan.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado que se citan en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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