La caída del 29% en el precio de las acciones de Cardlytics, Inc. (NASDAQ:CDLX) podría indicar cierto riesgo

Desafortunadamente para algunos accionistas, el precio de las acciones de Cardlytics, Inc.(NASDAQ:CDLX) ha caído un 29% en los últimos treinta días, prolongando el dolor reciente. Aun así, un mal mes no ha arruinado por completo el año pasado, ya que la acción ha ganado un 32%, lo que está muy bien incluso en un mercado alcista.

Aunque su precio ha caído sustancialmente, no es exagerado decir que la relación precio/ventas (o "P/V") de Cardlytics, de 0,8 veces, parece ahora mismo bastante "intermedia" en comparación con el sector de los medios de comunicación en Estados Unidos, donde la mediana de la relación P/V se sitúa en torno a 1 vez. Aunque esto podría no llamar la atención, si la relación precio/ventas no está justificada, los inversores podrían estar perdiendo una oportunidad potencial o ignorando una decepción inminente.

Vea nuestro último análisis de Cardlytics

¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Cardlytics?

Cardlytics no ha tenido un buen comportamiento recientemente, ya que la disminución de sus ingresos es inferior a la de otras empresas, que han experimentado un crecimiento medio de sus ingresos. Puede ser que muchos esperen que el desalentador rendimiento de los ingresos se fortalezca positivamente, lo que ha evitado que el P/S caiga. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario se estaría pagando un precio relativamente elevado por una empresa con este tipo de perfil de crecimiento.

¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Cardlytics le ayudará a descubrir qué hay en el horizonte.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el ratio P/S?

Para justificar su ratio P/S, Cardlytics necesitaría producir un crecimiento similar al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 1,2% en los ingresos de la empresa. Sin embargo, el último trienio ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 60%, a pesar de sus insatisfactorios resultados a corto plazo. Por consiguiente, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas acogerían con satisfacción las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los tres analistas que cubren la empresa apuntan a un crecimiento de los ingresos del 5,4% para el próximo año. Dado que se prevé que el sector registre un crecimiento del 30%, la empresa se posiciona para un resultado de ingresos más débil.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Cardlytics se aproxime al de sus homólogos del sector. Al parecer, muchos inversores en la empresa son menos bajistas de lo que indican los analistas y no están dispuestos a desprenderse de sus acciones en estos momentos. Mantener estos precios será difícil, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando las acciones.

¿Qué podemos aprender de la P/S de Cardlytics?

Con su cotización cayendo en picado, la relación precio/ventas de Cardlytics parece estar en línea con el resto del sector de los medios de comunicación. Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Dado que las previsiones de crecimiento de los ingresos de Cardlytics son relativamente moderadas en comparación con el sector en general, resulta sorprendente ver que cotiza con su actual relación precio/ventas. En la actualidad, no confiamos en el PER, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. Circunstancias como ésta suponen un riesgo para los inversores actuales y potenciales, que pueden ver caer el precio de las acciones si el bajo crecimiento de los ingresos afecta a la confianza.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia en Cardlytics (al menos 1 de ellas significativa), y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Si le interesan las empresas sólidas que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.