Los ingresos no cuentan la historia de MP Materials Corp. (NYSE:MP)

Cuando cerca de la mitad de las empresas del sector de Metales y Minería de Estados Unidos tienen ratios precio/ventas (o "P/V") inferiores a 1,3x, se podría considerar MP Materials Corp.(NYSE:MP) como un valor a evitar por completo con su ratio P/V de 10x. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para la elevada relación precio/ventas.

Vea nuestro último análisis de MP Materials

¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de MP Materials?

Los últimos tiempos no han sido buenos para MP Materials, ya que sus ingresos han caído más rápido que los de la mayoría de las empresas. Es posible que muchos esperen que el pésimo rendimiento de los ingresos se recupere sustancialmente, lo que ha impedido que el P/S se desplome. Sin embargo, de no ser así, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por el valor.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de MP Materials en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo una P/S tan elevada como la de MP Materials es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar decididamente al sector.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 52%. Aun así, admirablemente los ingresos han subido un 89% en conjunto desde hace tres años, sin contar los últimos 12 meses. Aunque ha sido un camino lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos ha sido más que adecuado para la empresa.

En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 43% anual, según las estimaciones de los ocho analistas que siguen la evolución de la empresa. Esta cifra es sustancialmente inferior al 400% de crecimiento anual previsto para el sector en general.

Teniendo esto en cuenta, creemos que no tiene sentido que el PER de MP Materials supere al de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Es muy probable que estos accionistas se estén preparando para una futura decepción si la PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.

La última palabra

En general, nuestra preferencia es limitar el uso de la relación precio/ventas a establecer lo que piensa el mercado sobre la salud general de una empresa.

Resulta sorprendente ver que MP Materials cotiza a un PER tan elevado, teniendo en cuenta que las previsiones de ingresos no parecen muy halagüeñas. La debilidad de la estimación de ingresos de la empresa no es un buen augurio para el elevado P/S, que podría sufrir una caída si el sentimiento de los ingresos no mejora. A estos niveles de precios, los inversores deberían mantener la cautela, sobre todo si las cosas no mejoran.

No hay que olvidar que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para MP Materials ( 1 es preocupante) que debería tener en cuenta.

Si no está seguro de la solidez del negocio de MP Materials, explore nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.