Los inversores institucionales son los mayores apostantes de Algoma Steel Group Inc. (NASDAQ:ASTL) y se vieron recompensados tras la ganancia de capitalización bursátil de 81 millones de dólares de la semana pasada.

Información clave

• Las importantes participaciones de las instituciones en Algoma Steel Group implican que tienen una influencia significativa sobre el precio de las acciones de la empresa
• El 51% de la empresa está en manos de los 10 principales accionistas
• Las personas con información privilegiada han estado vendiendo últimamente

Todo inversor en Algoma Steel Group Inc.(NASDAQ:ASTL) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 61% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

La subida del 8,0% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. La rentabilidad de los accionistas en un año es actualmente del 52% y la subida de la semana pasada fue la guinda del pastel.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Algoma Steel Group, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Algoma Steel Group

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Algoma Steel Group?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con un valor una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, sobre todo si están creciendo.

Vemos que Algoma Steel Group cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Algoma Steel Group, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que la junta directiva tenga que prestar atención a sus preferencias. Nuestros datos indican que los hedge funds poseen el 14% de Algoma Steel Group. Esto es digno de mención, ya que los hedge funds suelen ser inversores bastante activos, que pueden intentar influir en la gestión. Muchos quieren ver la creación de valor (y un precio de la acción más alto) a corto o medio plazo. El mayor accionista de la empresa es Donald Smith & Co, Inc, con una participación del 8,5%. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 7,8% y el 6,7% de las acciones en circulación, respectivamente.

Hemos indagado un poco más y hemos descubierto que 10 de los principales accionistas representan aproximadamente el 51% del registro, lo que implica que, junto con los accionistas más grandes, hay unos cuantos accionistas más pequeños, equilibrando así en cierta medida los intereses de unos y otros.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay bastantes analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Algoma Steel Group

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen algunas acciones de Algoma Steel Group Inc. Se trata de una empresa bastante grande, por lo que suele ser positivo ver alguna alineación potencialmente significativa. En este caso, poseen acciones por valor de unos 26 millones de dólares (a los precios actuales). Es bueno ver este nivel de inversión por parte de personas con información privilegiada. Puede comprobar aquí si esas personas con información privilegiada han estado comprando recientemente.

Participación del público en general

Con una participación del 18%, el público en general, compuesto principalmente por inversores particulares, tiene cierto grado de influencia sobre Algoma Steel Group. Aunque este grupo no tiene necesariamente el poder de decisión, sí puede influir realmente en la gestión de la empresa.

Propiedad de empresas privadas

Nuestros datos indican que las empresas privadas poseen el 5,0% de las acciones de la empresa. Es difícil sacar conclusiones de este dato por sí solo, por lo que merece la pena investigar quién es el propietario de esas empresas privadas. A veces, las personas con información privilegiada u otras partes relacionadas tienen intereses en acciones de una empresa pública a través de una empresa privada independiente.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena reflexionar sobre los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para comprender mejor a Algoma Steel Group, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Tomemos como ejemplo los riesgos: Algoma Steel Group tiene 2 señales de advertencia (y 1 que nos incomoda un poco) que creemos que debería conocer.

Pero en última instancia es el futuro, no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de este negocio. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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