Invertir en W. R. Berkley (NYSE:WRB) hace cinco años le habría reportado una ganancia del 246%.

Cuando se compra una acción, siempre existe la posibilidad de que caiga un 100%. Pero el lado positivo es que se puede ganar mucho más del 100% con una acción realmente buena. Los accionistas a largo plazo de W. R. Berkley Corporation(NYSE:WRB) son conscientes de ello, ya que la acción ha subido un 213% en cinco años. También es bueno ver que el precio de la acción ha subido un 18% en el último trimestre. Esto podría estar relacionado con los últimos resultados financieros, publicados recientemente - puede ponerse al día sobre los datos más recientes leyendo nuestro informe sobre la empresa.

Así que vamos a investigar y ver si el rendimiento a largo plazo de la empresa ha estado en consonancia con el progreso del negocio subyacente.

Nuestro informe de valores gratuito incluye 1 señal de advertencia que los inversores deberían conocer antes de invertir en W. R. Berkley. Léalo ahora de forma gratuita.

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, W. R. Berkley logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 30% anual. Así pues, la tasa de crecimiento del BPA se aproxima bastante a la ganancia anualizada de la cotización del 26% anual. Por lo tanto, se podría concluir que el sentimiento hacia las acciones no ha cambiado mucho. Más bien, el precio de la acción ha seguido aproximadamente el crecimiento del BPA.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Sabemos que W. R. Berkley ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Si te interesa, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos del consenso.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, además de la rentabilidad de la cotización, de cualquier acción. El TSR incorpora el valor de cualquier escisión o ampliación de capital descontada, junto con cualquier dividendo, basándose en el supuesto de que los dividendos se reinvierten. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. El TSR de W. R. Berkley en los últimos 5 años fue del 246%, lo que supera el rendimiento del precio de las acciones mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado el rendimiento total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de W. R. Berkley han recibido una rentabilidad total para el accionista del 41% durante el último año. Eso incluyendo el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual a lo largo de cinco años, que es del 28%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Un ejemplo: Hemos detectado una señal de advertencia de W. R. Berkley que debería conocer.

W. R. Berkley nos gustará más si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) con compras considerables y recientes por parte de iniciados.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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