Los ingresos cuentan la historia de HCI Group, Inc. (NYSE:HCI)

Cuando cerca de la mitad de las empresas del sector de los seguros en Estados Unidos tienen una relación precio/ventas (o "P/V") inferior a 1,1x, puede considerar HCI Group, Inc. (NYSE:HCI) como un título a evitar potencialmente con su relación P/V de 1,7x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan alto.

Consulte nuestro último análisis de HCI Group

¿Cuál ha sido la evolución reciente de HCI Group?

No cabe duda de que HCI Group ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. El PER es probablemente alto porque los inversores piensan que este fuerte rendimiento de los ingresos continuará. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de HCI Group en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Coinciden las previsiones de ingresos con el elevado ratio P/S?

Para justificar su ratio P/S, HCI Group tendría que registrar un crecimiento impresionante superior al del sector.

Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico incremento del 28%. El fuerte rendimiento reciente significa que también fue capaz de aumentar los ingresos en un 104% en total durante los últimos tres años. Por consiguiente, los accionistas habrían acogido con satisfacción esas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 25% durante el próximo año, según los cuatro analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto de la industria sólo crezca un 6,2%, lo que resulta notablemente menos atractivo.

Con estos datos, podemos entender por qué HCI Group cotiza a un PER tan elevado en comparación con el sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.

¿Qué podemos aprender del PER de HCI Group?

Se argumenta que el ratio precio/ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.

Nuestro análisis de HCI Group muestra que su ratio P/V se mantiene alto gracias a sus fuertes ingresos futuros. En estos momentos, los inversores consideran que el potencial de deterioro de los ingresos es bastante remoto, lo que justifica el elevado ratio P/S. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.

Siempre es necesario tener en cuenta el fantasma siempre presente del riesgo de inversión. Hemos identificado 2 señales de advertencia con HCI Group, y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Por tanto, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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