La elevada participación institucional de Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE:AJG) habla por sí sola, ya que el valor sigue impresionando, con una subida del 3,8% durante la semana pasada.

Puntos clave

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de Arthur J. Gallagher es sensible a sus operaciones.
• Un total de 22 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa con un 50% de la propiedad
• Compras recientes de personas con información privilegiada

Si quiere saber quién controla realmente Arthur J. Gallagher & Co.(NYSE:AJG), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 78% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Y la semana pasada, los inversores institucionales acabaron siendo los más beneficiados después de que la empresa alcanzara los 72.000 millones de dólares de capitalización bursátil. La rentabilidad de la inversión a un año es actualmente del 23% y la ganancia de la semana pasada habría sido más que bienvenida.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Arthur J. Gallagher.

Consulte nuestro último análisis de Arthur J. Gallagher

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Arthur J. Gallagher?

Las instituciones suelen medirse con respecto a un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se entusiasman más con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en el registro, especialmente si están creciendo.

Vemos que Arthur J. Gallagher tiene inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han examinado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Arthur J. Gallagher, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones de Arthur J. Gallagher. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 10% de las acciones en circulación. Con el 7,0% y el 6,7% de las acciones en circulación respectivamente, BlackRock, Inc. y Capital Research and Management Company son el segundo y tercer mayor accionista.

Observando el registro de accionistas, podemos ver que el 50% de la propiedad está controlada por los 22 principales accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Arthur J. Gallagher

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Podemos informar de que las personas con información privilegiada poseen acciones en Arthur J. Gallagher & Co. Es una empresa muy grande, y los miembros del consejo poseen colectivamente 754 millones de dólares en acciones (a los precios actuales). La mayoría diría que esto muestra una buena alineación de intereses entre los accionistas y el consejo. Aun así, valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 21% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los diferentes grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 3 señales de advertencia para Arthur J. Gallagher que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Si usted es como yo, quizá quiera pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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