La expansión digital de Aflac, ¿señal de crecimiento tras una subida del 11,5% en lo que va de año?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si el precio actual de las acciones de Aflac se corresponde realmente con su valor real, o si hay un valor sin explotar oculto bajo las cifras principales?
• Tras un saludable salto del 6,4% en la última semana, Aflac ha subido un 2,8% este mes y se ha disparado un 11,5% en lo que va de año, con ganancias a largo plazo que alcanzan un impresionante 209,1% en cinco años.
• Recientemente, Aflac ha sido noticia por su expansión a nuevos mercados de seguros y sus inversiones en tecnología digital. Esto refleja el impulso de la empresa para modernizarse y encontrar nuevas fuentes de crecimiento. Estos movimientos han captado la atención de los inversores, suscitando conversaciones sobre el cambio de oportunidades y perfiles de riesgo.
• En una escala de 6, Aflac obtiene una puntuación de valoración de 2. Esto sólo cuenta una parte de la historia, ya que los distintos modelos dan respuestas diferentes. Al final de este artículo, tendrá un enfoque más inteligente y holístico para valorar las acciones.

Aflac sólo obtiene una puntuación de 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Aflac

El modelo de rentabilidad excesiva se centra en la eficacia con la que una empresa genera rendimientos de su capital invertido por encima de su coste de capital. En el caso de Aflac, este enfoque arroja luz sobre la solidez empresarial fundamental en lugar de sobre el crecimiento llamativo o los estados de ánimo volátiles del mercado.

Aflac presenta un valor contable de 54,57 $ por acción y una estimación estable de beneficios por acción (BPA) de 7,85 $, derivada del consenso de los analistas sobre la rentabilidad futura de los fondos propios. La rentabilidad media de los recursos propios de la empresa se sitúa en un sólido 14,19%, superando su coste de recursos propios de 3,85 dólares por acción. Esto crea un exceso de rentabilidad de 4,00 dólares por acción, lo que demuestra la habilidad de Aflac para convertir las inversiones de los accionistas en beneficios constantes. Los analistas prevén que el valor contable estable se mantenga en torno a los 55,33 $ por acción en los próximos periodos.

Dadas estas métricas, el modelo estima un valor intrínseco de 163,61 $ por acción para Aflac. En comparación con el precio actual de las acciones de la empresa, esto significa que la acción cotiza con un descuento de aproximadamente el 30,3%. En otras palabras, según el marco Excess Returns, los fundamentales de Aflac respaldan un precio muy superior al que refleja actualmente el mercado.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis de Excess Returns sugiere que Aflac está infravalorada en un 30,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 875 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Aflac.

Enfoque 2: Precio de Aflac frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica ampliamente utilizada y fiable para empresas rentables como Aflac. Al comparar el precio de las acciones con sus beneficios, los inversores obtienen una idea rápida de cuánto están pagando por cada dólar de beneficio generado. Este enfoque es especialmente relevante para las empresas consolidadas en las que la rentabilidad constante, en lugar de la rápida expansión de los ingresos, impulsa la valoración.

El ratio PE "correcto" para una empresa no es único. Un mayor potencial de crecimiento o un menor riesgo justifican a menudo un múltiplo más alto, mientras que las empresas de crecimiento lento o más arriesgadas suelen cotizar con ratios PE más bajos. Tanto las normas del sector como los atributos únicos de la empresa influyen en lo que se considera un valor justo.

El PER actual de Aflac es de 14,34 veces, justo por encima de la media del sector asegurador de 13,18 veces y de la media de sus homólogas de 13,52 veces. Sin embargo, el "Ratio Justo" de Simply Wall St para Aflac es de 12,11 veces. A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, el Ratio Justo incorpora factores como el crecimiento de los beneficios, la rentabilidad, el perfil de riesgo, la posición en el sector e incluso la capitalización bursátil, para producir una expectativa de valor más ajustada.

Cuando comparamos el actual ratio PE de Aflac con su Ratio Justo, la diferencia es de 2,23 veces. Esto sugiere que la acción cotiza con una prima en relación con lo que se espera de ella. Según esta medida, Aflac parece ligeramente sobrevalorada en función de sus fundamentales.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1404 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejora tu toma de decisiones: Elija su narrativa de Aflac

Anteriormente, insinuamos una forma mejor de tomar decisiones de inversión que basarse únicamente en los ratios de valoración, así que vamos a presentar las Narrativas. Una narrativa es simplemente la historia o la perspectiva que aportas a una empresa, transformando los números en bruto, como tus propias suposiciones sobre el valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes de beneficio, en una tesis de inversión clara con contexto.

Las narrativas vinculan la historia empresarial fundamental de la empresa a una previsión financiera específica y, en última instancia, a lo que usted cree que es su valor razonable. Piense en las narrativas como una herramienta que le ayuda a convertir su investigación y sus convicciones en información práctica, para que pueda comparar fácilmente su punto de vista con el de otros y ver claramente cuándo el precio actual se alinea con (o difiere de) su propia estimación del valor razonable.

En la página Comunidad de Simply Wall St, crear o revisar Narrativas es sencillo e interactivo, y ya lo utilizan millones de personas. Las narrativas se adaptan dinámicamente cuando aparecen nuevos datos, como comunicados de resultados o noticias de la empresa, lo que garantiza que su perspectiva esté siempre actualizada.

Por ejemplo, en el caso de Aflac, un inversor podría ver la ambiciosa expansión digital de la empresa y sus buenos resultados en Japón, y fijarse un valor razonable de 124 dólares por acción. Otro podría centrarse en la lentitud de las ventas en EE.UU. y los riesgos cambiarios y estimar el valor razonable en 99 dólares. Ambas son narrativas válidas, y utilizarlas ayuda a tomar decisiones más inteligentes sobre si comprar, mantener o vender.

¿Crees que hay algo más en la historia de Aflac? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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