Exploración del valor de Principal Financial Group tras la atención positiva de los medios y el reciente impulso de la cotización

• ¿Tiene curiosidad por saber si Principal Financial Group le ofrece realmente valor por su dinero? No es el único, y hay mucho que desentrañar sobre lo que realmente está en precio ahora mismo.
• La acción ha subido un 1,8% en la última semana y un 6,3% en el último mes, lo que indica un renovado interés de los inversores y quizás un cambio en la percepción del riesgo o del crecimiento que se avecina.
• Una de las razones de este mayor impulso es una oleada de cobertura positiva en los medios de comunicación centrada en la diversificación de los negocios de la empresa y en el rendimiento constante del capital, que ha vuelto a poner a Principal Financial Group en el punto de mira de los inversores institucionales y minoristas. Las actualizaciones en torno a las asociaciones estratégicas y la ampliación de la oferta de servicios también han alimentado la narrativa y han captado la atención del mercado en las últimas semanas.
• Para los amantes de los números, Principal Financial Group obtiene actualmente una puntuación de 4 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración. Esto sugiere que existe cierto valor, aunque no capta toda la historia. En las próximas secciones, repasaremos los principales enfoques de valoración y, al final, presentaremos una perspectiva que podría revelar información aún más profunda sobre el verdadero valor de la empresa.

Principal Financial Group obtuvo un rendimiento del 0,6% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de los seguros.

Enfoque 1: Análisis de la rentabilidad excesiva de Principal Financial Group

El modelo de valoración Excess Returns estima el valor de una empresa centrándose en su capacidad para generar rendimientos por encima del coste del capital invertido por los accionistas. En esencia, se pregunta cuánto beneficio puede generar Principal Financial Group por cada dólar que retiene, una vez contabilizados los rendimientos que esperan los accionistas.

Para Principal Financial Group, el modelo se basa en varias cifras clave. El valor contable actual es de 52,90 dólares por acción. Se estima que la empresa generará unos beneficios por acción (BPA) estables de 9,24 $, según las estimaciones ponderadas de rentabilidad futura de los fondos propios de ocho analistas. El rendimiento medio de los fondos propios es del 15,86%, lo que supera el coste de los fondos propios, calculado en 4,05 dólares por acción. Esto se traduce en un exceso de rentabilidad de 5,19 dólares por acción, lo que pone de relieve un patrón de uso eficiente del capital. Con el tiempo, se prevé que el valor contable estable aumente hasta 58,27 $ por acción, lo que subraya las expectativas de crecimiento constante de la empresa.

Sobre la base de estos cálculos, se estima que el valor intrínseco de Principal Financial Group es un 57,4% superior a su cotización actual, lo que indica que la acción está significativamente infravalorada por el mercado en estos momentos.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Principal Financial Group está infravalorado en un 57,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 928 valores infravalorados basándose en los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Principal Financial Group.

Enfoque 2: Precio de Principal Financial Group frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración ampliamente utilizada y es especialmente relevante para empresas rentables como Principal Financial Group. Al comparar el precio de mercado de una acción con sus beneficios, los ratios PE ayudan a los inversores a evaluar cuánto están pagando hoy por los beneficios de una empresa y, lo que es más importante, qué espera el mercado del crecimiento futuro.

Las expectativas de crecimiento y los factores de riesgo desempeñan un papel importante a la hora de determinar cuál debe ser un ratio PE "normal" o "justo". Las empresas que se espera que crezcan más rápido o que produzcan beneficios más estables suelen tener un PER más alto, mientras que las que se consideran más arriesgadas o pertenecen a sectores de crecimiento lento suelen tener múltiplos más bajos.

Principal Financial Group cotiza actualmente a un PER de 11,81 veces. Esto la sitúa justo por debajo de la media del sector de los seguros (13,20 veces) y por encima de la media de sus homólogas (10,46 veces). Para proporcionar aún más contexto, la métrica "Fair Ratio" propiedad de Simply Wall St adapta el índice de referencia teniendo en cuenta el crecimiento específico de los beneficios, los márgenes de beneficios, la capitalización de mercado y las características del sector de Principal Financial Group. El resultado es un Ratio Justo de 17,60x para PFG. Este enfoque ofrece un punto de referencia más matizado que la simple comparación con medias sectoriales o homólogas, ya que se ajusta a las cualidades y perspectivas únicas de la propia empresa.

Dado que el ratio PE real de Principal Financial Group de 11,81x está muy por debajo de su Ratio Justo de 17,60x, la acción también parece infravalorada utilizando este método.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1440 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Principal Financial Group

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es una historia sencilla pero poderosa que usted construye sobre una empresa. Es su perspectiva sobre hacia dónde se dirige Principal Financial Group, respaldada por sus suposiciones sobre futuros ingresos, beneficios y márgenes. Este enfoque conecta la historia de la empresa directamente con una previsión financiera y, en última instancia, con un valor justo para las acciones.

Las Narrativas están disponibles para todo el mundo en la página de la Comunidad de la plataforma de Simply Wall St, lo que hace que este enfoque avanzado sea accesible para millones de inversores. Al crear o seguir una narrativa, puede ver fácilmente cómo las noticias actualizadas o los resultados de la empresa afectan a las perspectivas, ya que las dinámicas y los valores razonables se recalculan con cada nuevo punto de datos. Las narrativas también proporcionan una forma clara de comparar su estimación del valor razonable con el precio actual, ayudándole a decidir cuándo comprar, vender o mantener.

Por ejemplo, cuando se trata de Principal Financial Group, algunos inversores tienen una narrativa optimista, proyectando un precio objetivo tan alto como 101 $ basado en un sólido crecimiento de los ingresos y los márgenes. Otros adoptan un punto de vista más cauto, viendo el valor razonable más cerca de los 72 dólares al tener en cuenta los vientos en contra del sector y la volatilidad. Las narrativas te permiten ver todos estos puntos de vista y formar el tuyo propio, demostrándote que las decisiones de inversión más inteligentes empiezan con tu historia y terminan con una cifra.

¿Crees que hay algo más en la historia de Principal Financial Group? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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