Con un ratio precio/ventas (o "P/V") medio cercano a 1x en el sector de los seguros en Estados Unidos, se le podría perdonar que se sintiera indiferente ante el ratio P/V de NI Holdings, Inc. (NASDAQ:NODK) de 0,9x. Aunque puede que esto no llame la atención, si el ratio P/S no está justificado, los inversores podrían estar perdiendo una oportunidad potencial o ignorando una decepción inminente.
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¿Cómo es el rendimiento reciente de NI Holdings?
El crecimiento de los ingresos de NI Holdings en el último año sería más que aceptable para la mayoría de las empresas. Tal vez el mercado esté esperando que el rendimiento futuro de los ingresos sólo se mantenga al nivel del sector en general, lo que ha mantenido el PER en línea con las expectativas. Los alcistas de NI Holdings esperan que no sea así, para poder comprar el título con una valoración más baja.
¿Quiere conocer todos los datos sobre beneficios, ingresos y flujo de caja de la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre NI Holdings le ayudará a arrojar luz sobre su rendimiento histórico.¿Se prevé un crecimiento de los ingresos de NI Holdings?
Existe la suposición inherente de que una empresa debe estar a la altura del sector para que los ratios P/S como el de NI Holdings se consideren razonables.
Si echamos la vista atrás, vemos que la empresa aumentó sus ingresos en un impresionante 15% el año pasado. Como resultado, también aumentó los ingresos un 24% en total durante los últimos tres años. En consecuencia, los accionistas probablemente habrían estado satisfechos con las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
Es interesante observar que se espera que el resto de la industria crezca un 6,8% durante el próximo año, lo que es bastante similar a las recientes tasas de crecimiento anualizadas a medio plazo de la empresa.
Teniendo esto en cuenta, está claro por qué el PER de NI Holdings se aproxima tanto al de sus homólogos del sector. Aparentemente, los accionistas se sienten cómodos simplemente aguantando, asumiendo que la empresa seguirá manteniendo un perfil bajo.
La última palabra
Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, sin embargo, puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.
Nos parece que NI Holdings mantiene su moderado P/V gracias a que su reciente crecimiento trienal está en línea con las previsiones del sector en general. Con unas tendencias de ingresos anteriores que siguen el ritmo de las perspectivas actuales del sector, es difícil justificar que el ratio P/S de la empresa se desvíe mucho de su punto actual. Dadas las circunstancias actuales, parece improbable que el precio de la acción experimente un movimiento significativo en cualquier dirección en un futuro próximo si persisten las recientes tendencias de ingresos a medio plazo.
También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta antes de invertir y hemos descubierto 1 señal de advertencia para NI Holdings que debería conocer.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Por lo tanto, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
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