La relación precio/ventas (o "P/V") de 5,3 veces de Goosehead Insurance, Inc(NASDAQ:GSHD) puede parecer una mala oportunidad de inversión si se tiene en cuenta que casi la mitad de las empresas del sector de seguros de Estados Unidos tienen una relación P/V inferior a 1,1 veces. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado ratio P/S.
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Cómo se ha comportado Goosehead Insurance
Últimamente no ha habido mucha diferencia entre el crecimiento de los ingresos de Goosehead Insurance y el del sector. Una posibilidad es que el ratio P/S sea alto porque los inversores piensan que este modesto rendimiento de los ingresos se acelerará. Sin embargo, si este no es el caso, los inversores podrían verse sorprendidos pagando demasiado por las acciones.
¿Quiere conocer todas las estimaciones de los analistas sobre la empresa? Entonces nuestro informegratuito sobre Goosehead Insurance le ayudará a descubrir qué se vislumbra en el horizonte.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?
El ratio P/S de Goosehead Insurance sería típico de una empresa de la que se espera un crecimiento muy fuerte y, lo que es más importante, unos resultados mucho mejores que los del sector.
Si analizamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico incremento del 19%. El último trienio también ha registrado un excelente aumento global de los ingresos del 110%, favorecido por su rendimiento a corto plazo. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
En cuanto al futuro, las estimaciones de los nueve analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 33% anual en los próximos tres años. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca sólo un 5,0% cada año, lo que resulta notablemente menos atractivo.
Con esta información, podemos ver por qué Goosehead Insurance cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.
¿Qué significa la PER de Goosehead Insurance para los inversores?
Por lo general, advertimos que no hay que dar demasiada importancia a la relación precio/ventas a la hora de tomar decisiones de inversión, aunque puede revelar mucho sobre lo que otros participantes en el mercado piensan de la empresa.
Nuestro análisis de Goosehead Insurance muestra que su ratio P/V se mantiene alto gracias a sus sólidos ingresos futuros. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con el P/S, ya que confían plenamente en que los ingresos futuros no están amenazados. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
Siempre hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo: Goosehead Insurance tiene 1 señal de advertencia que creemos que hay que tener en cuenta.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así pues, si el crecimiento de la rentabilidad coincide con su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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